Gissningslekar: Riksbanken & Fingerprint Cards

Riksbanken lämnar räntan oförändrad

För exakt ett år sedan skrev jag om Riksbankens historiska styrräntebesked om att införa nollränta här i Sverige. Sedan dess har Riksbanken sänkt räntan ett par gånger till och börjat stödköpa statsobligationer – allt för att försöka få igång inflationen.

I dag var det dags för ett nytt besked. Räntan lämnas oförändrad, alltså på -0,35 %. Men man ökar däremot stödköpen, så att det uppgår till 200 miljarder kronor fram till halvårsskiftet 2016.

Riksbanken flyttar även fram räntebanan och räknar numera med en första räntehöjning 2017. Men man ska ta Riksbankens prognoser med en nypa salt. För de här gissningarna kan du inte vara nöjd med, Stefan Ingves?

Nordea
Källa: Nordea Markets
Fingerprint Cards (FING B)

En annan gissningslek som pågår just nu är handeln i Fingerprint Cards. Det är fullkomligt galna rörelser i den aktien. Allt verkar vara möjligt.

Fingerprint Cards stängde i dag  – 41,5 % och tappade ett börsvärde på nästan 14 miljarder kronor. Det är mer än vad exempelvis Avanza, Nordnet, Clas Ohlson, Klövern, Mekonomen, SAS, SkiStar och Öresund är värt var för sig.

Omsättningen i aktien slutade strax över ofattbara 8 miljarder kronor. För att ställa det i jämförelse så hade hela börsen totalt 22 miljarder och ett bolag som Hennes & Mauritz omsatte i dag 580 miljoner kronor.

Tänk på förlusteffekten: Ett tapp på 41,5 % innebär att aktien måste gå upp hela 71 % för att komma tillbaka på samma kurs igen.

Fingerprint Cards är fortfarande upp 55 % de senaste tre månaderna och 790 % i år!

Det är uppenbart att ingen riktigt vet hur bolaget ska värderas. Kanske får vi mer kött på benen på torsdag i nästa vecka, då släpper nämligen Fingerprint Cards rapport.

Tänk också på: Skilj på aktien och bolaget!

 

Skärmdump från Avanza.
Skärmdump från Avanza.

TV: Månadens Sparare Studentspecial

 

Josefine Fält och Joanna Sarvanidis - två studenter på Linnéuniversitetet
Josefine Fält och Joanna Sarvanidis – två studenter på Linnéuniversitetet

Namn: Josefine Fält
Ålder: 23 år
Från: Oskarshamn
Program: Human Resource Management
Drömjobb: Personalchef

Namn: Joanna Sarvanidis
Ålder: 23 år
Från: Stockholm
Program: Human Resource Management
Drömjobb: Global personalchef

Vad är det bästa med att plugga i Kalmar?

Josefine: Det är en vacker stad med en fin miljö och du har nära till allt. Sen finns det inte så många städer som erbjuder både företagsekonomi och personalutbildning. Jag ville egentligen inte plugga i Kalmar, men tack vare den här utbildningen så blev det ändå så.

Joanna: Det bästa med att plugga i Kalmar är att det är en liten stad, det blir väldigt intimt. Du kommer väldigt nära inpå alla som du pluggar med. Eftersom jag är från Stockholm hade jag först funderingar på att plugga där istället. Men då blir det som att man pluggar vid sidan av sitt ”liv”. I Kalmar blir mitt huvudfokus att plugga.

Vad tycker du att Kalmar som universitetsstad kan utveckla?

Josefine: Programmen är utspridda över hela staden. Vi har vår ekonomifakultet och träffar bara de som går där. Det hade varit roligt med ett bättre utbyte med andra studenter.

Joanna: Jag tänker ungefär som Josefine. Jag gärna sett att det fanns ett campus här i Kalmar. Mer gemensamhet mellan fakulteterna, det saknar jag mest i dag.

Hur ser ditt sparande ut i dag?

Josefine: Det är sporadiskt. Jag sparar en del eftersom jag även har ett extrajobb. Förra året tog jag inte fullt CSN-lån men det har jag valt att göra nu och kan därför spara desto mer. Jag lägger alltid undan en slant i början av månaden och sedan brukar det alltid bli kvar lite i slutet av månaden som jag också lägger undan.

Jag sparar främst i aktier just nu. Jag för över pengar till mitt Avanza-konto och sparar därigenom.

Joanna: Det är ganska litet, haha. Jag lägger mest undan pengar efter att jag har jobbat på somrarna och vintrarna, annars blir det inte så mycket. Jag försöker att lägga undan en del i början av månaderna. Vissa månader går det bättre, andra går det sämre.

Klarar ni er på CSN-pengarna?

Josefine: Jag tycker att vi får tillräckligt med pengar i dag och jag klarar mig bra på det. Men sen har vi några i klassen som har familj och då är det en helt annorlunda situation. Jag tror det beror på hur ens livssituation ser ut.

Joanna: Ja, absolut! För mig är det inga problem. Jag har ganska låg hyra, vilket jag tror är en viktig del i det. En fördel med Kalmar är att jag varken behöver ha någon bil eller något SL-kort. Det hade jag behövt ha i Stockholm, vilket skulle kostat mer pengar.

Rapporter för hela slanten!

Todays_Markets420

Rapporttider. Bolagen ska öppna upp sina böcker och få marknadens dom. Analytikernas antaganden ska jämföras med utfallet. Volatiliteten ökar och traders blir mer aktiva.

Carl Bennet-styrda medicinteknikbolaget Getinge smygstartade rapportsäsongen den 15 oktober. Men för många brukar startskottet vara när kullagerleverantören SKF visar sina siffror. SKF anses vara temperaturmätare, framförallt för verkstadssektorn. Kl 12.00 förra fredagen släpptes rapporten och hela börsen var på helspänn. Särskilt noga skulle siffrorna från Asien synas.

SKF:s niomånadersrapport kom in riktigt uselt. Resultatet var svagt och framtidsutsikterna var bleka. Därefter haglade det sänkta rekommendationer från instituten. Börsen som inledningsvis var upp, tappade efter rapporten fart och slutade dagen på minus.

Stjärnan i verkstadssektorn Atlas Copco kom in med en lurig rapport i tisdags. Resultatet var bra men orderingången var sämre. Och känslan är att det är tufft i Kina. Sandvik rapporterar i morgon (fredag) och den rapporten ska bli lite extra intressant att ta del av nu framöver.

I banksektorn har storbankerna bekänt färg och sammantaget kan vi konstatera att resultaten liksom viktiga räntenettot var sämre än vad analytikerna spekulerat. Bäst klarade sig Swedbank som inte avvek allt för mycket. Handelsbanken föll 4 % på rapportdagen, vilket inte händer ofta i ett så pass stabilt bolag. Sammantaget kan vi konstatera att de låga räntorna slår mot bankerna – även om de fortfarande tjänar hiskeliga pengar.

I dagligvarubranschen lämnade Axfood en rapport som låg helt i linje med förväntningarna och de preliminära siffror som man tidigare kommunicerat. Framgent är framtidsutsikterna tuffa, enligt Axfood. Hög konkurrens, osäkerhet kring avtalsrörelsen och höjda arbetsgivaravgifter för unga påverkar. Just arbetsgivaravgifter för unga bedöms få en effekt om cirka 130 miljoner kronor på årsbasis, menar Axfood.

Telia Sonera som gått från att vara en oerhört förutsägbar aktie till att kunna attrahera traders på kort tid, visade sina räkenskaper i tisdags innan öppning. Rörelseresultat var bättre än väntat och omsättningen kom in ungefär som väntat, men man sänker helårsprognosen något på grund av utmaningarna i Eurasien. Bolaget upprepar också målsättningen om att dela ut minst 3 kronor till våren.

Branschkollegan Tele 2 kom in med en liknande rapport med ett resultat som överträffade förväntningarna samtidigt som helårsprognosen sänks. Tele 2 har en tydlig utdelningspolicy som jag gillar. Styrelsen har beslutat om en årlig ökning av utdelningen med 10 % under de kommande tre åren. Det är riktigt attraktivt!

En bransch som haft rejäl medvind de senaste åren är spelbranschen. I dag levererade Betsson en solid rapport som överträffade förväntningarna, även om man flaggar för minskade intäkter under fjärde kvartalet på grund av lägre sportsbokmarginaler. Fina NetEnt hade en rapport som i princip motsvarade analytikernas antaganden och Unibet rapporterar i början av november. Än så länge blåser det friska vindar i ryggen på spelbolagen.


Det var ett axplock av många rapporter. Fler dimper in redan i morgon och ska såklart synas. Jag lyssnar lite extra noga på vad bolagen kommunicerar om framtidsutsikterna. Min spaning hittills är att det inte är alltför positiva tongångar, framförallt tycker jag många missar estimaten på orderingångarna, vilket oroar en del.

 

Ekonomiskt bakbunden

Det var ett tag sedan jag skrev om aktiemarknaden. Mitt fokus har av förklarliga skäl legat på vårt hus den senaste tiden. Ett hus som i stor utsträckning också kommer begränsa mina aktieaffärer.

Till de som frågat mig hur jag kommer agera på aktiemarknaden fram till och med tillträdesdatumet, så brukar jag svara att jag är ekonomiskt bakbunden. Med det menar jag att alla ”nya” pengar som jag tjänar kommer i princip att gå till huset. Vi kommer att försöka spara ihop en hel del pengar fram till inflytt, för att få ner belåningsgraden så lågt som möjligt.

Men helt bakbunden är jag givetvis inte. Jag har avsatt en liten krigskassa som jag får använda när, som världens första dollarmiljonär, John D. Rockefeller så kallt uttryckte det, blodet rinner på gatorna.

Hade det rullat på som vanligt och ett husköp inte fanns med på radarn så hade jag köpt på mig en del aktier de senaste månaderna. Jag hade tagit positioner i Telia Sonera, Wal-Mart, Chevron och Johnson & Johnson. Sannolikt hade jag även börjat kika närmare på Skanska som kommit ner en bit efter deras vinstvarning.

Men nu har jag en begränsad kassa att förfoga över, vilket innebär att jag måste välja mina tillfällen extremt noga.

Och även om vi kommit ner en bit sedan 27 april i år, så vittrar jag inget blodvite ännu.

Astrid Lindgren & Telia

Telia Sonera har verkligen hamnat i rampljuset den senaste veckan. Jag har lite noggrannare än vanligt följt aktiekursen och de rekommendationer som publicerats av diverse institut. Jag finner det intressant att hur en aktie kan, på bara ett par månader, gå från omtyckt till att vara helt iskall.

För tre månader sedan stod aktiekursen i 53 kronor och ansågs vara ett bra ankare i varje portfölj. Det pratades gott om deras fibersatsningar som väntades ge frukt framåt.

I dag har aktiekursen backat med 20 % (ca 3 års utdelningar) och det det pratas om att aktien ska ner till under 30 kronor. Det är hedgefonden Muddy Waters, som anser att en Telia Sonera-aktie endast ska vara värd 1 och ½ Astrid Lindgren.

För att ytterligare strö salt i Telia-såren kom SvD-reporten Patricia Hedelius nyligen ut med boken ”Telia – Alliansregeringen och korruptionen”.

Problemen i Eurasien är kända och den pressade situationen där kan försämra möjligheterna att få en respektabel peng för verksamheten där som ska säljas.

Hur pressad situationen är får vi en fingervisning om i Q3-rapporten som släpps 20 oktober (i morgon ). 

3480768_2048_1152

Det kostar pengar att köpa hus

Tomt och lagfart

Vi köper tomten separat. På köpeskillingen för det beloppet tillkommer en lagfartskostnad på 1,5 %. Förutom kostnaden för lagfarten (även kallad stämpelskatt) tillkommer en expeditionsavgift på 825 kronor. Expeditionsavgiften ska täcka kostnaderna för hanteringen av registreringen samt underhållet av fastighetsregistret.

Känns spontant att Lantmäteriet, som sköter hanteringen, har fina marginaler på den expeditionsavgiften.

Totalentreprenad och tillval

I totalentreprenaden som vi tecknat med byggbolaget ingår allt som man behöver. Arbete, material, gräsmatta, häckar, anslutningskostnader för vatten- och avlopp, el, fjärrvärme och fiber mm.

Standardvalen håller god kvalité, men samtidigt när det ändå ska göras från grunden vill man få det prefekt in i minsta detalj. Vi kommer därför att uppgradera till det bästa köksvitvarorna. Vi kommer sannolikt också att slå ut en vägg och välja bort en walk-in-closet för att istället få ett stort badrum. Därtill funderar vi på några andra subjektiva förbättringar såsom spotlights, elektrisk handdukstork mm.

Pantbrev

Det här är en klar nackdel med att köpa helt nytt. Eftersom huset blir helt nytt finns det inga pantbrev uttagna. Enligt Wikipedia är pantbrevens syfte följande: Pantbrevet utfärdas som bevis för att en inteckning av en fastighet har gjorts i fastighetsboken, ägararkivet, hos Lantmäteriets fastighetsinskrivning. Om låntagaren inte kan betala sitt lån och fastigheten måste säljas, kommer den som har pantbrevet att få pengar i första hand. En inteckning i form av ett pantbrev är därför en säkerhet för banken eller utlånaren.

Det är återigen Lantmäteriet som hanterar pantbreven men administrationen utförs vanligtvis av bankerna. Avgiften är 2 % av pantbrevsbeloppet. Det innebär för varje miljon som du lånar, och det inte finns uttagna pantbrev, kostar dig 20 000 kronor.

Snacka om att slänga pengar i sjön…

Även här tillkommer en fast expeditionsavgift. Lantmäteriets avgift ligger på 375 kronor, men det är inte ovanligt att bankerna tar ut ännu högre avgifter.

Fastighetsavgiften

En positiv nyhet som jag inte hade räknat med är fastighetsavgiften. Jag hade missat ändringen att nybyggda bostäder från 2012 och senare är avgiftsbefriade i 15 år. Tidigare gällde avgiftsbefriade i 5 år och halv avgift mellan åren 5-10. En klar förbättring med andra ord.

Avgiften ligger för närvarande (inkomståret 2015) på 7 262 kronor men ökar till 7 412 nästa år (inkomståret 2016).

En parantes. Skulle 0,75 % av taxeringsvärdet understiga takbeloppet, betalar du det istället. Fastighetens taxeringsvärde ska alltså vara knappt 970 000 kronor för att du ska dra fördel av den parentesen.

Om vi antar att avgiften växer i ungefär samma takt som tidigare besparar det oss ca 135 000 kronor under 15 år att bo i nybyggt, i jämförelse med om vi inte hade kunnat dra nytta av avgiftsbefrielsen.


Jag skickar med en bakläxa till ALLA (?) banker att dubbelkolla sina hemsidor och kalkylerberäkningar. Folk som går in för att ”räkna på ditt boende” via Hemnet får fel värden i sina beräkningar eftersom det inte är uppdaterat med de nya ändringarna i fastighetsavgiften, som alltså verkställdes år 2012.

Det börjar hända grejer...
Det börjar hända grejer…

Kalmar InvESSt Day

I går gick Kalmar InvESSt Day av stapeln. Jag fick äran att, tillsammans med Kristoffer Björneklint, chef för Private Banking på Swedbank i Kalmar, hålla i varsin inspirationsföreläsning om aktier. Tanken var även att Plain Capital skulle varit där och inspirerat, men på grund av sjukdom fick de ställa in.

Linnéuniversitetets ekonomiförening anordnar tillsammans med Unga Aktiesparare aktietävlingen Game of Stocks som ska avgöras i höst. Kalmar InvESSt Day var en introduktion till den tävlingen.

Uppskattningsvis var det cirka 70-80 personer som hade tagit sig tiden för att komma och lyssna. Jättekul!

IMG_4041
InvESSt-gruppen, föreläsarna & Unga Aktiesparare

IMG_0603 IMG_0610 IMG_0614 IMG_4036-2

Aktieföreläsning på Linnéuniversitetet

På måndag börjar jag ett nytt kapitel. Jag ska för första gången hålla en föreläsning om aktier. Det är KalmarESS, ekonomföreningen på Linnéuniversitetet, som tillsammans med Unga Aktiesparare anordnar en första InvESStment Day. Den här dagen kommer att vara startskottet på höstens stora aktietävling Game of Stocks. Syftet med Game of Stocks är att inspirera och få chansen att testa på hur det är att handla med aktier. Du tävlar med riktiga aktier men med fiktiva pengar. Fina priser utlovas till vinnaren!

Som introduktion till Game of Stocks hålls det tre stycken föreläsningar i Linnéuniversitetets lokaler. Dagen ser ut enligt följande:

10.00 Presentation av dagen
10.15 Swedbank
11.15 Plain Capital
12.00 Lättare lunch (Swedbank bjuder)
12.30 Patrik Rydasp
13.15 Frågor och mingel

Till min föreläsning har jag satt ihop en PowerPoint-presentation. Just PowerPoint känns annars väldigt förlegat och tråkigt, men jag hittade inget bra alternativ som passade mig. Prezi var uppe på tapeten men det var jag tvungen att betala för, så det gick bort av den anledningen.

Hur som helst. Så här har jag delat in min föreläsning:

1. Varför aktier?
2. Håll nere kostnaderna
3. Ränta-på-ränta-effekten
4. Riskhantering
5. Psykologi
6. Generella råd vid aktieinvestering

(Fyra steg till miljonerna)
(Fotboll är inget för börsen)
(Så här blir du löjligt rik)
(Min egen aktieportfölj)

De fyra punkterna i parantes är bonusslides och avhandlas i mån av tid.

Har du inget annat för dig på måndag är du välkommen att lyssna. I dagsläget är det ca 120 personer som anmält sig via Facebook-eventet. Kul!

När: Måndag 12 oktober
Tid: 10.00
Var: Linnéuniversitetet, sal Ny200k

Länk till Facebook-eventet

En kväll med Spiltan Fonder

Jag är nyss hemkommen från en föreläsning med Spiltan Fonder. Vi var uppskattningsvis ca 50 stycken deltagare som lyssnade på Niklas Larsson (marknads- och informationsansvarig) i knappt två timmar i Jenny Nyströmsskolans lokaler.

Vi fick en genomgång av flertalet av Spiltans fonder. Naturligtvis puffade han lite extra för deras Smålandsfond, som dessutom har gått riktigt bra i år.

Samtliga i lokalen kunde konstatera att bolagen Nibe och Troax är stora bolagsfavoriter hos Spiltan-gänget. Niklas Larsson kunde inte hålla inne sin kärlek till värmepumpsbolaget och maskinskyddsbolaget, utan poängterade flera gånger hur fantastiska, han och hela Spiltan-gänget, tyckte att dessa bolag var.

Jag lyssnade lite extra noga vad han hade att säga om den populära fonden Spiltan Räntefond Sverige. Så här lät det:

”Spiltan Räntefond Sverige är alldeles för billig”

”Vi kommer inte höja priset”

”Jag hade inte placerat i fonden på en månads sikt i dagsläget”

”Förräntningstakten ett år framåt är ca 0,8 %, efter avgifter”

Vad man kunde utläsa mellan raderna var att även Spiltan har svårigheter i den nollräntemiljö vi befinner oss i. Niklas Larsson argumenterade för att 0 % i ränta på bankkontot kanske inte är så dåligt trots allt.

Jag sänker, som vanligt, medelåldern på Aktiespararnas träffar.
Jag sänker, som vanligt, medelåldern på Aktiespararnas träffar.

IMG_0581

Fick med mig en styrelsekollega från Unga Aktiesparare.
Jag fick med mig en styrelsekollega från Unga Aktiesparare.
Niklas Larsson - kvällen föreläsare
Niklas Larsson – kvällens föreläsare!

Finansiering av vårt hus

Jag avslöjade för några inlägg sedan att jag och sambon har köpt ett hus. Jag nämnde också att priset på huset var dyrare än vad vi har kollat på tidigare. Men efter en helhetsbedömning var det ändå inget snack om saken. Tidigare sagt att jag inte har tänkt sälja några aktier för att finansiera ett boende. Där har jag fått tänka om. Ett drömhus kostar pengar – då får man vara beredd att offra vissa saker, även om det svider.

Det kapital som är/var placerat (sålt av en del till handpenningen) i Spiltan Räntefond Sverige kommer helt och hållet gå till för att finansiera huset, precis enligt plan. Utöver det kapitalet så har jag alltså fått sälja av/minska några aktieinnehav.

Även om jag inte behöver alla pengar på en gång så valde jag att sälja av de aktier som jag tänkt direkt. Pengar som man behöver inom ett år hör inte hemma på aktiemarknaden, så enkelt är det!

Läs: Tid, risk & avkastning?

De aktier som jag valde att sälja (försäljningarna genomfördes i början av september) var: NorthWest Healthcare, Akelius Pref., Klövern Pref., Klövern B samt en minskning i Mekonomen .

Tanken är att jag ska behålla de aktier som jag har kvar.

Motivering av försäljningarna

Hela min nystartade (öppnades upp i maj) kassaflödesportfölj fick åka ut, vilket var en självklarhet när jag började fundera på vilka aktier som skulle få tacka för sig. Den förväntade totalavkastningen var inte lika hög i den portföljen som i mina ”renodlade” aktier.

Klövern B åkte ut eftersom jag inte hade köpt Klövern igen om jag hade börjat om med min portfölj. Jag hade istället för Klövern valt Hufvudstaden eller Castellum i fastighetssektorn, som har en bättre utdelningshistorik. Hufvudstaden, som är grundat av en viss Ivar Kreuger, har lägst risk i fastighetssektorn och har ett väldigt attraktivt fastighetsbestånd.

Därtill mer än halverade jag innehavet i Mekonomen. Mekonomen var bloggens första köp på strax över 140 kr och sedan dess har det varit en god resa. Jag tror fortfarande på bolaget men av alternativen som jag hade fick det bli en avhyvling i Mekonomeninnehavet.

Portföljen just nu

Coca-Cola
Starbucks
Bank of Nova Scotia
Industrivärden
Gjensidige
Mekonomen
Johnson & Johnson
Chevron

Skärmavbild 2015-09-14 kl. 19.47.11