Börs-SM: Slutrapport med betygssättning

Börs-SM har avslutats för den här gången. Grattis säger vi till vinnaren Curt Nolberger, vars aktieportfölj gick upp med nästan 200 %!

För 24kalmars del gick det inte riktigt lika bra, men vi är ändå väldigt nöjda med utfallet.

Totalavkastning 24kalmar-portföljen: 26,8 %

Index (SIXRX) under samma tidsperiod: -2,63 %

Skärmavbild 2015-11-29 kl. 09.20.38 Skärmavbild 2015-11-29 kl. 09.21.00

Betygssättning av innehaven

Nedan betygsätter vi våra val i en tiogradig skala.

Impact Coatings 10/10
– 211%! Utvecklades till portföljens lok som drog hela portföljen.

Aerocrine 10/10
– Uppköpt tidigt i tävlingen med en avkastning på 87,5 %, vilket ger högsta betyg när vi summerar tävlingen.

Pricer 8/10
– Volatil under resans gång, men en mycket god totalavkastning.

G5 8/10
– Efter en knackig vår la man in en högre växel och aktiekursen följde efter.

East Capital Explorer 4/10
– Mr Mellanmjölk. Snuddade på en 5:a i betyg, men en negativ avkastning drar ner betyget.

Bong 2/10
– Nyhetsfattigt och dalat under låg omsättning. Marginalerna kom aldrig som ett brev på posten.

ShaMaran 1/10
– Inga fynd i Atrush-fältet för ShaMaran –  inget fynd för vår portfölj!

Seamless 1/10
– Ingen verkar vilja betala med Seqr och Seamless kunde därför inte betala tillbaka något till aktieägarna.

CybAero 0/10
– Vi hade hoppats på att CybAero skulle flyga, men aktiekursen stod istället för en kraschlandning med halverat bolagsvärde.

***

Totalt 7/10
26,8 % i totalavkastning på knappt åtta månader är såklart oerhört bra. Det är mycket bättre än vad vi hoppades på när tävlingen startade i april. Att index under samma tidsperiod haft negativ avkastning gör prestationen vassare.

Fram till september var totalavkastningen ensiffrig. Men avslutningen var magnifik.

Risken i portföljen har varit extremt hög. Det är ingen portföljsammansättning som man sover gott med om nätterna. Avkastningen hade lika gärna kunnat bli negativ, för i en sådan här tävling är det viktigt att ha turen på sin sida.

Lyckligtvis lyckades vi pricka in en riktig raket i Impact Coatings, som steg över 200 %. Den aktien är naturligtvis en starkt bidragande orsak till portföljens fina utveckling.

Placeringsmässigt kom vi topp 20 % av samtliga deltagare, det är vi också nöjda med.

Tack för att ni har varit med och följt 24kalmar-portföljen de här månaderna!

Bästa börshälsningar,
Markus, Patrik & Robin

Månadens Sparare

Månadens Sparare November

24 Kalmar

Berätta lite om dig själv?
Jag heter Philip Börjesson, är 22 år gammal och kommer från Kalmar. Jag är för närvarande bosatt i Kristianstad där jag pluggar Ekonomiprogrammet med inriktning Bank och Finans. Vid sidan av studierna jobbar jag på SEB-banken. När jag inte jobbar umgås jag med vänner, tränar och självklart så går mycket tid till mina investeringar.

Varför sparar du i aktier?
Jag skulle säga som många andra, trygghet, man vet aldrig vad som kan hända. Men jag sparar även för att kunna göra saker jag tycker om, sen är det aldrig fel att ha en bra insats i framtiden vid ett eventuellt hus- eller lägenhetsköp.

Hur ser din investeringsfilosofi ut?
Jag är rätt övertygad om att det är viktigt att ha en strategi när man investerar i aktier, men att komma fram till en strategi som faktiskt passar är inte det lättaste.

Jag som person har en stor riskvilighet när jag handlar med aktier och andra värdepapper. Jag söker efter mindre ”upcoming” bolag som är undervärderade och förhoppningsvis kan ge bra utdelning inom en tidshorisont på 1-2 år.

Min portfölj består idag av två bolag som jag är väldigt insatta i, jag tror att dessa två bolagen kan ge en fin avkastning under 2016 och 2017. Självklart har jag bevakning på andra bolag vid sidan om för eventuella köp.

Jag vet att du investerat i ett riktigt hett bolag. Kan du berätta lite om din resa i Fingerprint?
Rolig fråga! Jag fick upp ögonen för Fingerprint för cirka 4 år sedan, det var också då som jag köpte mina första aktier i bolaget. Jag såg köpet som en risk men jag såg även stora utvecklingsmöjligheter i framtiden för bolaget.

Fingerprint är ett bolag som har haft många kraftiga dippar och ökningar under dessa år, jag ska inte gå under stolen med att säljknappen har legat nära ett antal gånger.

Framtiden ser bra ut i mina ögon då jag fortfarande ser stora utvecklingsmöjligheter för bolaget, det är inte förrän nu bolaget har börjat göra vinst.

Sen får vi inte glömma att Fingerprint är en kandidat till OMXS30 och det skulle vara väldigt intressant att se hur det skulle påverka aktien.

Vilken är din bästa aktieaffär?
Självklart är det Fingerprint! Den resan blir svårslagen.

Vilken är din sämsta?
Jag måste nog säga att det är när jag skulle ge mig in i Africa Oil, det gick absolut inte som jag hade tänkt mig…

Gran Canaria 2015

Hemma i Svedala efter en vecka på solsäkra Gran Canaria. Det är sannerligen inte enkelt att hitta datum som passar för samtliga att åka. Förra året fick när vi besökte Turkiet fick Marcus och sambon Elin lämna återbud på grund av en tenta. Det här året fick vi med oss en till, bara Elin var kvar hemma i Sverige.

Det blev en vecka som karaktäriserades av tävlingar. I vår familj ska det tävlas om allt. Därför passade det oss utmärkt att hotellet dagligen anordnade flera olika tävlingar i diverse sporter.

Övriga hotellgäster och lekledarna fick nog en helt ny bild av att vara tävlingsinriktad. Ibland gick det överstyr, som till exempel när Niklas under en fotbollsmatch sköt en kvinnlig lekledare stenhårt i huvudet så att hennes glasögon gick sönder. När hon märkte att glasögonen var sönder säger hon, men en ledsam röst: ”Oh, no! That´s my favorite glasses!” Det blev en ganska stel stämning därefter…

Zverige kvalade sig in till Fotbolls-EM 2016 i Frankrike. Via sociala medier fick fotbollsprofilen Bo Nilmert nys om att vi var på ön. Han hörde av sig och bjöd in oss till att se returmatchen tillsammans med frun Ulla och några andra vänner från Öland. Det nappade vi naturligtvis på och tog en taxi och satte kurs mot San Agustín där de bodde.

Väl framme hade Bosse laddat upp med dryck och tilltugg innan vi skulle bege oss till restaurang Monte Rojo för att se den avgörande kvalmatchen.

Bosse och Ulla upplyste oss om att det var här, på hotell Monte Rojo, som den klassiska filmen Sällskapsresan SunTrip utspelas.

Under middagen fick vi höra en och annan Kalmar FF-anekdot från förr. Bosse var assisterande tränare i Kalmar FF en tid när farsan representerade de rödvita färgerna. De avlöste varandra med historier från förr och innan middagen var över hade vi den landslagsmeriterade och SM-guld-vinnaren Benno Magnusson med på telefonen. Det bjöds på härliga minnen och många skratt.

Tack, Bosse och Ulla.

Tack, Zlatan och Sverige!

IMG_2585
Fördrink hemma hos Bosse och Ulla i San Agustín.
IMG_0013
Monte Rojo, där den klassiska Sällskapsresan SunTrip spelas in.
Både danskar och svenskar på plats!
Både danskar och svenskar på plats!
Lekledaren var inte överlycklig efter den hetsiga fotbollsmatchen.
Lekledaren var inte överlycklig efter den hetsiga fotbollsmatchen.

Spaningar på Gran Canaria

Vi flög med SAS ner till Gran Canaria. Och vi kan konstatera att de satsningar man gör med personalstyrkan behövs. Personalen kändes nämligen underbemannad och stressad.

***

Jag observerade att på Gran Canaria Airport, som för övrigt är Spaniens femte största flygplats, använder man hissar och rulltrappor från Otis och inte från finska Kone. En liten besvikelse då jag kan se Kone i min egen aktieportfölj.

Otis är störst i världen på hissmarknaden medan Kone är nummer fyra.

***

Ett bolag som jag tittar på emellanåt är Cloetta. Framgent har jag förhoppningar om att det ska bli en stabil och konjunkturokänslig utdelare. Det gladde mig därför att se bolaget vara representerat bland lösviktsgodiset i den lokala affären.

***

I de lite mer exklusiva smyckesbutikerna stod damerna och trängdes bland danska Pandoras handgjorda smycken.

***

Det spelar ingen roll vart man kommer, McDonald’s finns alltid där. Okej, maten kanske inte håller internationell toppklass men du vet vad du får. Och framförallt blir du mätt. McDonald’s är ett säkert kort som attraherar de flesta och kommer även i framtiden att vara en pengamaskin.

En Big Mac kostade 6,20 € på Gran Canaria. Eurozonen ligger på 11:e plats i The Economist’s Big Max-index, rankingen som som bygger på den klassiska hamburgaren Big Mac och ska ge en viss uppskattning om ett lands prisnivå.

Schweiz är dyrast  medan Venezuela är landet där du får ”skräpmaten” billigast. Sverige hamnar på tredje plats strax efter Norge, enligt mätningen från juli månad 2015.

***

När vi passerat säkerhetskontrollerna på Gran Canaria Airport på vägen hem går jag strax bakom en familj. Dottern i familjen utbrister då med entusiastisk röst: Pappa, pappa! Titta! Där ligger Starbucks, dit måste vi gå! Som delägare kan man inte annat än bli glad när man hör något sådant.

Givetvis besökte även vi Starbucks på flygplatsen. Kön var (som vanligt) lång och den omdiskuterade julkampanjen var i full gång. Jag nöjde mig dock med favoriten: en Frappucino Vanilla Venti.

***

Solstolar och parasoll! Vilken fantastisk inkomstkälla för ägarna på Gran Canaria. En engångskostnad för inköp, sen står de bara där i solen och tickar in pengar, varje dag hela året om – precis så man vill ha det.

Påminner lite om kanadensiska NorthWest Healthcares parkeringsplatser.

sol
4 € för en solstol och ytterligare 4 € för ett parasoll på strand Amadores.
Ett säkert kort!
Ett säkert kort!
Brorsan var mycket nöjd med sitt köp på Starbucks
Brorsan var mycket nöjd med sitt köp på Starbucks.
Danska Pandora, vars aktie gått som tåget de senaste åren
Danska Pandora, vars aktie gått som tåget de senaste åren.
Cloetta fanns representerat bland lösviktsgodiset.
Cloetta fanns representerat bland lösviktsgodiset.

Tänk efter, finansministern

Bankskatt?

Jag skrev för någon vecka sedan om boräntorna. Eftersom det är ett aktuellt ämne för oss i och med vårt husköp, så kommer det återkomma i bloggen med jämna mellanrum.

Finansminister Magdalena Andersson och hennes parti Socialdemokraterna är på jakt efter pengar till statskassan. Finansministern anser att bankerna är underbeskattade och vill därför införa en bankskatt.

Vad har då detta med bolåneräntorna att göra?

Jo, en eventuell bankskatt kommer sannolikt bara belasta oss kunder – det är vi som kommer att få betala för kalaset. Nordeas Sverigechef Lennart Jacobsen kommenterade så här i Svenska Dagbladet på frågan om kostnaderna kommer föras vidare på kunderna: ”På ett eller annat sätt kommer det att bli så. Vi måste vara lönsamma.”

Ett smidigt sätt för bankerna är att öka sina marginaler på just bolånen. I Svenska Dagbladet kunde vi läsa om SEB som höjer sina bolåneräntemarginaler. Det kommer bli en tråkig överraskning för deras kunder när det är dags att förhandla om räntan. Samma sak gäller statliga SBABs kunder, som också kommer få betala högre räntekostnader efter nästa förhandling.

Ett annat sätt är att höja kortavgifterna. Handelsbanken flaggade nyligen för att man från och med januari 2016 kommer höja kortavgiften för sitt Allkort med 44 %.

Notan för den eventuella bankskatten kommer alltså vi kunder stå för – med högre bolåneräntor som en del i det. Ha med det i beräkningarna, Magdalena Andersson.

Electra Q3: Apple-effekten

Electra Gruppen Q3

Kalmarbaserade Electra Gruppen kvartalsrapporterade i dag och visade upp siffror för det tredje kvartalet. Nettoomsättningen uppgick till 366,8 (411,6) MSEK och rörelseresultatet uppgick till 10,1 (12,4) MSEK.

Efter perioden för kvartalet har Electra Gruppen förvärvat 45 % av vitvarukedjan El-Salg A/S. Dessutom har man tecknat avtal med djurkedjan Dogman samt telekomkedjan Telliberry om att implementera butiksdatasystemet Smart i deras verksamheter.

Vi får alltså vänta på bokslutskommunikén i februari 2016 innan någon effekt av förvärvet och avtalen syns i Electra Gruppens siffror.

kalle
Analytikerna på Remium hade antagligen inte koll på Apple-effekten och var snett ute med sina gissningar. Ingen analytikermassage från Electra Gruppens sida!
Apple-effekten

Den stora snackisen efter rapporten skulle handla om världens största börsbolag Apple.

Anneli Sjöstedt skriver i kommentarerna till kvartalsrapporten: ”Omsättningsminskningen är främst hänförlig till segmentet Logistik & IT och förklaras i huvudsak av att Apple lanserade årets nya Iphone i kvartal fyra istället för i kvartal tre som tidigare år.”

Men någon vidare information om Apples samarbete med Electra Gruppen är det svårt att hitta. Jag mejlade därför vd Anneli Sjöstedt för att försöka få lite mer kött på benen.

Till svar fick jag att Electra Gruppen inte kommunicerat ut någon information kring vare sig hur stor del av omsättningen Apple står för eller vilken avtalslängd kontraktet med Apple är skrivet på.

På följdfrågan om vad som kommunicerats ut till marknaden angående deras samarbete svarade Anneli Sjöstedt så här:

”Vi har avtal med alla större leverantörer inom hemelektronikmarknaden och det har vi förmedlat till marknaden. Apple är en av flera viktiga leverantörer. Lanseringen av en ny Smartphone är för den svenska marknaden och för Electra som är stora på Telecom oerhört viktig och visar sig i både omsättning och hanterade order.”

En stark Q4-rapport att vänta?

Det vi vet är att Iphone 6s har slagit säljrekord när den släpptes. Vi kan därför anta att fjärde kvartalet med julhandeln inräknad – som vanligtvis är Electra Gruppens starkaste – har förutsättningar att bli riktigt starkt!

Den 5 februari 2016 öppnar Electra Gruppen böckerna igen.

 

Anneli Sjöstedt - här efter en föreläsning i Jenny Nyströmsskolans lokaler tidigare i våras.
Anneli Sjöstedt – här efter en föreläsning i Jenny Nyströmsskolans lokaler tidigare i våras.

Om våra (bo)räntor: Då, nu och i framtiden

Historiska räntor

Källa: Riksbanken
Diskontoränta, marginalränta och reporänta. Källa: Riksbanken

Diagrammet visar styrräntan sedan 1907. Vi kan konstatera att medelvärdet för styrräntan är cirka 5 %. Det är dock tydligt att det på senare tid varit större svängningar ifrån medelvärdet än första halvan av 1900-talet.

Medelvärdet för styrräntan blir faktiskt ännu högre om man börjar räkna från 1970-talet. Och det är kanske närmare sanningen, i och med Bretton Woods-avtalet. Den förre detta amerikanska presidenten Richard Nixon släppte dollarns koppling till guldet år 1971. Det fick en stor inverkan på den svenska kronan, eftersom det fanns en tydlig koppling mellan den svenska kronan och dollarn fram till dess.

Vi påverkas av historien

40-, 50-, 60- och 70-talisterna har upplevt de höga räntorna runt 1990-talet, vilket också påverkat deras syn på vad som är en hög respektive låg ränta. I takt med att räntorna började sjunka efter det onormalt höga ränteläget var det många som passade på att binda sina lån, till vad som i dag skulle anses vara en riktigt hög ränta.

Flera av dessa låntagare sitter säkerligen än i dag med bundna lån till en ofördelaktig ränta. Det har utvecklat sig till en dålig affär för den här gruppen av bolånetagare.

Precis som de höga räntorna runt 90-talet påverkade tidigare generationer kan det vara så att den onormalt låga räntan vi upplever i dag, kommer påverka oss 80- och 90-talister, och kanske även 00-isterna.

Det finns en risk att vår generation också kommer att göra dåliga affärer i framtiden på grund av ränteläget som råder just nu.

Binda eller inte binda räntan?

Källa: Riksbanken och Swedbank Hypotek
Källa: Riksbanken och Swedbank Hypotek

I diagrammet ovan ser vi Riksbankens styrränta och Swedbanks bolåneränta ( listränta: 3-månaders, rörliga) i samma graf. Vi kan se finns det ett tydligt samband mellan Riksbankens styrränta och de bolåneräntor bankerna erbjuder oss konsumenter.

Frågorna som alla med bolån ställer sig: Ska jag binda mina lån och därmed tryggt veta vad jag ska betala varje månad? Eller ska jag inte binda lånen eftersom det historiskt sätt lönat sig men då leva med osäkerheten?

Det korta och enkla svaret är: välj rörligt och spara mellanskillnaden (rörligt och ex. bundet på 5 år) i aktier/indexfonder.

Men sedan beror det naturligtvis på individens privatekonomiska förutsättningar. Om man exempelvis redan lever med små marginaler är det sannolikt klokt att binda i alla fall en del av sina lån.

Vart är räntan på väg?

Källa: Nordea
Källa: Nordea

Att ha en uppfattning om vart räntan är på väg blir till mångt och mycket en gissningslek. Se bara på Riksbankens prognoser och deras räntebana de senaste åren. Det är ett häpnadsväckande dåligt track record de visar upp.

Riksbankens räntebana finns givetvis med i beräkningarna hos bankrådgivaren som ger råd och rekommendationer i fall vi ska binda eller inte binda våra bolån. Jag kan bara tänka mig hur många som fått rådet att binda sina bolån de senaste åren och i efterhand insett att det var ett ogynnsamt beslut.

Omvärlden påverkar

Eftersom vi lever i en global värld och ekonomi påverkar så mycket mer än bara det som sker inom Sveriges gränser oss. Ett par exempel: När Mario Draghi och den Europeiska centralbanken håller räntan nere och pumpar ut pengar, är det självklart att det påverkar räntebesluten i Sverige. Likaså är det en angelägenhet för Riksbanken att följa Federal Reserve och deras agerande med penningpolitiken i USA.

Det blir många variabler för Stefan Ingves och Riksbanken att ta hänsyn till. Allt för många, har det visat sig.

Om vi ändå ska tro på Riksbankens räntebana så är experttipset att räntan ska höjas i början av 2017. Vi behöver alltså inte trängas i kön för att binda våra bolån, om man ska tro på det.

Men med Riksbankens mindre övertygande prognoshistorik i beaktande, vore det naivt att lita handlöst på dem nu.

För egen del är det inte dags för oss riktigt än att bestämma vilka löptider vi ska välja på våra bolån. Men jag kommer följa utvecklingen noga och göra en utvärdering vad som passar oss bäst. Det kommer därmed finnas anledning till att återkomma om räntan framöver.

Börs-SM: Månadsrapport

Börs-SM

Sammanlagt är det 5 653 stycken portföljer som är med och slåss om titeln ’Bäst i börssverige’. De nio populäraste aktierna är i fallande ordning: Africa Oil, EnQuest, Aerocrine, Lundin Petroleum, Swedish Orphan Biovitrum, Lucara Diamond, Betsson, Karo Bio och Mycronic. I lagtävlingen är det en bit över 500 stycken portföljer som deltar.
När vi summerar oktober månad är Curt Nolberger i totalledning.

Ledarportföljen:
Allenex B
Anoto Group
BioInvent International
Fingerprint Cards B
Karo Bio
Opcon
Precise Biometrics
Sensys Traffic

Lagtävlingen toppas av Lag Team ECO. Lag 24kalmar har haft en fantastisk månad med flera bolag som gått >20 % senaste månaden. Riktigt kul! Nu laddar vi inför slutspurten i november månad. Kan vi bibehålla eller till och med förbättra vår avkastning som i dagsläget uppgår till nästan 20 %, så får det anses vara en mycket bra resultat!

Skärmavbild 2015-10-31 kl. 16.05.04

*Vid juni månads månadsavstämning låg hemsidan nere, vilket medförde att vi inte kunde återge den exakta positionen vid den tidpunkten.

Om 24kalmar-portföljen

(En presentation av bolagen kan du läsa här)

Drönarbolaget Cybaeros aktieägare har fått vara med på en rejäl uppvärdering under oktober månad. Den 20:e oktober kommunicerade man att framgångsrika testflygningar till havs genomförts och det var här efter som volymerna började stiga och aktiens värde steg rejält. Vi summerar en dryg 40 %-ig uppgång under månaden men totalavkastning är fortfarande negativ. Och det rejält.


I prismärkningsbolaget Pricer har det varit relativ tyst under oktober. Utan några större nyheter har dock aktien utvecklat sig fint. Uppgången summeras till knappa 18%. Pricer lämnar sin nästa delårsrapport den 6 november.


Impact Coatings som har utvecklats till portföljens draglok har fortsatt sin fina utveckling under oktober. Den 5 oktober offentliggjordes en order om 8,4 msek från ett tyskt företag gällande en InlineCoater 500 för leverans 2016. Bolaget har även rapporterat sina siffror för det tredje kvartalet, och man bjuder både på fin omsättningstillväxt och förbättrat resultat. Oktobers kursuppgång summeras till mycket fina 28 %.


Investmentbolaget East Capital Explorer har haft en anonym månad. Inga nyheter och kursen har inte rört sig över huvud taget. Delårsrapport i början av november och vi hoppas på en slutspurt!


ShaMaran har inte haft den utvecklingen vi önskat och fortsätter även den här månaden med en aktiekurs som trendar söderut. Inga nyheter från bolaget som ska visa böckerna för marknaden den 13 november.


Det händer nästan alltid något i nyhetsväg när det gäller Seamless. Seamless tillhör en av månadens vinnare, mycket tack vare en stororder i Afrika till ett värde av 2,4 miljoner USD. Analyshuset Remium kom även ut med en analys på Seamless och satte en riktkurs på 12 kronor per aktie, vilket är en uppsida på ca 25 % från dagens kurs. Kan vi få en rejäl slutspurt sista månaden?


Aerocrine: bolaget uppköpt och avnoterat. Totalavkastning 87,5 %. Mycket väl godkänt!


Bong: knäpptyst även denna månaden och kursen står fortsatt helt still.


G5 släppte sin preliminära omsättning häromveckan och den landade på 96 miljoner! Det skulle motsvara en tillväxt på cirka 50 procent från motsvarande kvartal 2014. Kursen studsade direkt upp 25 procent! Nu väntar vi med spänning till fredag och rapporten. 10% vinstmarginal och resan norrut fortsätter?

24kalmar-portföljen

Skärmavbild 2015-10-31 kl. 16.06.03

Månadens flipp: Cybaero – När det såg som allra mörkast ut för bolaget så levererar de goda nyheter för oss aktieägare. Aktien upp 43,5 % senaste månaden!

Månadens flopp: Bong – vi börjar tröttna på pappersbolaget. Inget positivt så långt ögat kan nå och aktien har genomgående haft en svag utveckling.

Det var allt för den här gången. Nästa inlägg blir Börs-SMs sista för i år. Då ska vi betygsätta våra val!

/Lag 24kalmar