Lyssna på Warren Buffett

Det är stämmotider. Bolagsstämmorna är aktiebolagens högst beslutande organ, där aktieägarna beslutar om de viktigaste frågorna för bolaget. Bolagsstämman ska bland annat fastställa resultat- och balansräkning, välja styrelse, fråga om styrelse och vd beviljas ansvarsfrihet, välja revisorer, besluta om utdelning och en del andra formaliteter.

De som vill raljera brukar förklara bolagsstämmor i stil med att ett gäng äldre män med grått hår träffas, diskuterar senaste golfrundan och äter gratismat.

Och visst, det kan nog ligga en del sanning i det.

Bolagsstämmorna här i Sverige brukar vanligtvis hållas på vardagar på tider som är omöjliga för oss som har ett jobb att kunna närvara på.

Vill bolagen ha en större spridning bland de närvarande (små)aktieägarna, än bara de äldre männen, så bör man ändra tiderna för bolagsstämmorna.

***

För mig som bor i Kalmar är utbudet av bolagsstämmor begränsade. Jag hade planer på ett köpa en aktie i Electra Gruppen och delta på förra årets bolagsstämma. Men jag valde att spara mina semesterdagar.

Jag ser att även i år ligger Electra Gruppens årsstämma en torsdag kl 11.00.

Jag köper inga aktier där i år heller.

***

På andra sidan Atlanten är det nytänk och en ambition att vilja anpassa sig till alla aktieägare. Mitt Starbucks livesände sin årsstämma. Det formella varvades med underhållning. I hemlighet hade Starbucks exempelvis bjudit in Alicia Keys som fängslade åhörarna mellan punkterna.

Berkshire Hathaway är ett annat bolag som kommer livesända sin årsstämma. Det gör det möjligt för hela världen att få se och höra den berömda frågestunden med Warren Buffett och Charlie Munger i Omaha. 

Fantastiskt kul, tycker jag!

Vilka svenska bolag tar efter?

Min Rock’n’roll-portfölj

Det orangea kuvertet är utskickat och blir en påminnelse om att vi ska titta till våra PPM-pengar. Eller bara låta de vara och inte göra någonting – det är till och med bättre i många fall. Ickevalsalternativet Ap7-såfa är, som jag skrivit om tidigare, ett mycket bra alternativ.

Men som jag också har skrivit om tidigare har jag, till skillnad från mina andra pengar, en helt annan strategi med mina PPM-pengar. Vi kan kalla det en bära-eller-brista-strategi.

Eller en Rock’n’roll-portfölj, som bröderna Andersson hade sagt.

Portföljen fram till i dag har sett ut enligt följande:

UBS (Lux) Str. Sicav – Rogers Int Commodity Index (40 %)
Carnegie Afrikafond (20 %)
Carnegie Rysslandsfond (20 %)
Tundra Vietnam Fund (20 %)

Jag skrev kort om fonderna i december. Avkastningen hittills i år ligger strax över 0-strecket. Bäst har det gått för Ryssland och sämst för Afrika.

Jag blir mer eller mindre tvungen att göra en förändring. Min största fond (UBS (Lux) Str. Sicav – Rogers Int Commodity Index) kommer nämligen att likvideras. Fondbolaget som förvaltar fonden har meddelat att de inte tar emot fler köpordrar. 40 % av mitt kapital inom PPM behöver alltså fördelas om oavsett.

***

När jag går igenom alternativen så smärtar det lite att se BlackRock World Gold Fund i den absoluta avkastningstoppen bland PPM-fonderna med fina + 40 % under 2016. Jag skrev inför året att jag stod i valet och kvalet med att välja just den fonden. Surt!

***

Nytillskotten i PPM-portföljen hittar vi på andra sidan Atlanten.

Jag tar dels in Erik Lidéns fond (skrev lite om honom och hans fonder här) Inside Canada.

Jag tar också in Nordea Latinamerikafond. Latinamerikafonderna består främst av Mexiko och Brasilien. Morningstar skrev för någon månad sedan i en marknadskommentar om att aktiekursernas nedgång är överdriven och menade på att det finns goda möjligheter att leva upp till (de lågt ställda) förväntningarna. Det tar jag rygg på.

PPM-portföljen just nu

Nordea Latinamerikafond (30 %)
Inside Canada (20 %)
Carnegie Rysslandsfond (20 %)
Tundra Vietnam Fund (20 %)
Carnegie Afrikafond (10 %)

Kommunen diskuterar minusränta med banken

Med anledning av Svenska Dagbladets artikel i måndags om att Nordea börjat kräva betalt av kommunerna för skattebetalarnas pengar, tog jag kontakt med Kalmar kommuns ekonomichef Urban Sparre, för att ställa några frågor om hur det ser ut i Kalmar.

Kalmar kommun har nämligen just Nordea som sin husbank.

På vårt koncernvalutakonto, eller vårt ”toppkonto”, som vi brukar kalla det, har vi i dag 47,1 miljoner kronor, informerar Urban.

Urban bekräftar också att det förts diskussioner med Nordea om att införa en inlåningsavgift på ”toppkontot”. Men för att det ska bli verklighet krävs det en prisjustering i avtalet. ”Det står ingenting om någon inlåningsavgift i vårt avtal med Nordea”, säger han.

I Svenska Dagbladets artikel framgår det att Nordea besvarat hoten från de kommuner som hotat med att byta bank med att de andra storbankerna kommer följa efter deras linje så småningom. Det är dock inte bekräftat från Nordea.

Urban tycker det är svårt att förhålla sig till att man ska behöva betala för att ha pengar på banken. ”Det är en ny företeelse med minusränta men det borde gå att lösa på ett annat sätt”, anser han.

Tror du skattebetalarna i Kalmar kommer få betala för att ha pengar på banken?

Nej, det tror jag inte. Vi har möjlighet att anpassa oss och lösa det i så fall. Exempelvis genom att amortera på våra skulder.

Lista: Mina favoritpodcasts

Börspodden

Släppt 133 stycken avsnitt och jag har lyssnat på allihop. John och Johan är två traders som luftar sina tankar om börsen och bolagen. Högt och lågt. För att få ut maximalt av innehållet krävs det att man hänger med i det dagliga finansflödet. Min favoritpodd!

Släpps en gång i veckan (onsdagar)

Ca. 30 min/avsnitt

#PrataPengar

Unga Aktiesparares egna podcast med vd:n Philip Scholtzé och investeraren Nicklas Andersson. Tomrummet efter att Günther och Jan lämnade Sparpodden blev inte långvarigt. Den här podcasten passar alla. Kanske till och med borde ingå i gymnasieundervisningen varje vecka?

Släpps en gång i veckan (måndagar)

Ca. 40-60 min

Placeras STOCKholmsbörsen

Tomas Linnala och Lars Frick från Placera underhåller oss med deras subjektiva åsikter och börsen och bolagen. Många bra tankar och idéer.

Släpps en gång i veckan (torsdagar)

Ca. 30 min

Market Foolery

The Montley Fools podcast. Handlar framförallt om de amerikanska bolagen. Jag brukar läsa igenom sammanfattningen och lyssna på de avsnitt som berör de bolag som intresserar mig. Förkunskaper krävs. Håller hög kvalité!

Släpps flera gånger i veckan

Ca. 10-25 min

#Företagarpodden

Enbart tack vare Günther Mårder gav jag denna ett försök. Jag drar dock inte lika ofta på smilebanden som när jag lyssnade på honom i Sparpodden, men det händer med jämna mellanrum. Tillsammans med Jenny Rosenbaum lotsar han oss genom de frågor, utmaningar och möjligheter som en företagare kan ställas inför. Matnyttigt för företagsintresserade, helt enkelt!

Släpps en gång i veckan (onsdagar)

Ca. 40-60 min

Fondpodden

Dotterpodd till Börspodden. Jacob Bursell intervjuar intressanta personer inom börs och finans. Hög kvalité. Dock tilltalar inte alla avsnitt mig.

Släpps varannan vecka (måndagar)

Ca. 45-75 min

25 minuter

Karl-Mikael Syding och Ludvig Sundström pratar i sin podd om personlig utveckling och ger tips och tricks på hur man ”lyckas” i olika situationer. De har ofta raka och greppbara tips och herrarna kompletterar varandra bra.

Släpps en gång i veckan (måndagar)

25 min

Fill or Kill

I podden får vi höra några traders diskutera det absolut senaste som hänt i finansvärlden. Det gäller att du är insatt eller har som ambition att bli insatt i en traders vardag. Killarna använder stundtals termer som gemene man aldrig kommer förstå eller ha nytta av. En bra men väldigt smal podd.

Släpps en gång i veckan (tisdagar)

Ca. 40-60 min

Sparpodden

Nordnets egna podcast. Har inte blivit sig lik sedan Günther och Jan lämnade podden. Sparekonomen Joakim Bornold får jag inget riktigt grepp på. Enda anledningen till att jag lyssnar på podden är tack vare Svenska Dagbladets Peter Benson, vars tankar och idéer jag uppskattar.

Släpps en gång i veckan (onsdagar)

Ca. 40-60 min

I huvudet på Hemberg

Avanzas sparekonom Claes Hemberg håller en monolog om hans egna iakttagelser kring ekonomi och börsen i sin podd. Och det blir trist. Jag gav podden en chans de första avsnitten, men jag kommer inte ihåg när jag senast lyssnade på ett avsnitt.

Släpps oregelbundet

Ca. 20-30 min

***

Betygssättning

Det var de tio podcast som jag har lagt till som favoriter i Podcaster på min iPhone. Naturligtvis lyssnar jag inte på samtliga avsnitt av alla dessa tio poddar. Men det blir helt klart en hel del podd-lyssnande varje vecka.

Ett tips för att spara tid är att skruva upp hastigheten när man lyssnar till 1,5.

Skärmavbild 2016-03-14 kl. 20.03.09

Mina löneökningar

Förra året skrev jag ett inlägg om att jag ser mina aktieutdelningar som lön, och precis som att du förväntar dig en löneökning på din arbetsplats varje år, förväntar jag mig en ökning av mina aktieutdelningar varje år.

Skillnaden är bara att aktieutdelningarna vanligtvis ökar mer än genomsnittslöneökningen på din arbetsplats. Det är helt enkelt enklare att få tillväxt genom inkomst av kapital än genom inkomst av tjänst!

Årets lönerevision

Barnens favoritaktie Walt Disney ökade sin utdelning från 1,15 usd/aktie till 1,37 usd/aktie. Det innebär en ökning med 19,1 %.

Mitt norska försäkringsbolag Gjensidige är givmilda och höjer förra årets utdelning som låg på 5,90 nok/aktie till hela 8,40 nok/aktie. Det betyder en ökning med 42,4 %!

Hennes & Mauritz valde att hålla sin utdelning på samma nivå som föregående år, vilket innebär 9,75kr/aktie och 0 % i utdelningstillväxt.

Mekonomen föreslår även dem en utdelning på samma nivå (7kr/aktie) som tidigare. Det innebär att jag inte får någon utdelningstillväxt (0%) det här året heller från bilverkstaden.

Starbucks fortsätter med en aggressiv utdelningstillväxt. Förra året delade kaffejätten ut 0,64 usd/aktie och i år får alla aktieägare 0,8 usd/aktie. Det innebär en ökning med 25 %.

Coca-Cola håller traditionen vid liv och höjer sin utdelning tredje torsdagen i februari för 54:e året i rad. Från 1,32 usd/aktie till 1,4 usd/aktie, vilket betyder en ökning med 6 %.

Johnson & Johnson har för vana att annonsera sin årliga utdelningstillväxt i april månad. Och vi kan verkligen prata om tradition här också – i april tangerar man Coca-Colas utdelningshistorik med 54 raka år. Förra årets utdelningstillväxt landade på 7,1 %.

Min kanadensiska bank som inte sänkt sin utdelning sedan mitten av 1800-talet (!) fortsätter att leverera två utdelningshöjningar om året. Om vi lägger ihop dessa blir utdelningstillväxten 6,25 % för Bank of Nova Soctia.

Ett bolag som är i farozonen att mista sin utdelningsstatus är oljebolaget Chevron. Jag skrev några rader om läget i slutet av januari. Utdelningstillväxten från föregående år blev hur som helst blygsamma 1,66 %.

***

Flera portföljbolag levererar fina utdelningshöjningar. Jag gillar och vill ha en mix av utdelningsbolag med olika egenskaper. Det kanske kan bli ett eget inlägg om det framgent. Det ska också tilläggas att jag sålde av Industrivärden på grund av att de införde en ny utdelningspolicy och sänkte sin utdelning i år. Det skrev jag ett separat inlägg om som ni kan läsa här.

Hur blev dina löneökningar i år?

Vd:ar föreläser om sparande – kom och lyssna!

På onsdag eftermiddag får Kalmar finbesök i form av Philip Scholtzé (vd Unga Aktiesparare) och Therese Lundstedt (vd Aktieinvest). De ska hålla en kortare föreläsning i Linnéuniversitetets lokaler.

Vad: Föreläsning om karriär/sparande
Vilka: Philip Scholtzé & Therese Lundstedt
När: Onsdag 9 mars
Tid: 16.00-17.30
Var: Linnéuniversitetet, Kalmar Nyckel Sal: Ny 203

Ingen anmälan krävs. Bara att dyka upp om du vill öka kunskapsbanken inom karriärutveckling, sparande och investeringar!

Hur lång tid tar det att fördubbla pengarna?

72-regeln

72-regeln tillämpar du genom att dividera 72 med den förväntade årliga avkastningen.

Exempel:

Skärmavbild 2016-03-02 kl. 18.46.28

Jag tycker det blir väldigt tydligt när man visualiserar det så här. Om man vill ha utväxling på sina pengar tar det alldeles för lång tid om den förväntade avkastningen bara är ett par procent.

I ett normalränteläge kanske räntan på sparkontot är 2 %, vilket innebär att det tar 36 år för pengarna att fördubbla sig. För pengar som man sparar på lång sikt är det uruselt. Det är till och med som så att det är hög risk att ta en sådan låg risk med sina pengar. Man hamnar för långt på efterkälken om man inte vågar ta risk med sina pengar.

Historiskt sett brukar man säga att börsen levererat en avkastning runt 8 % (beroende på när man börjar mätningen). Och då har pengarna fördubblats efter 9 år – det är betydligt bättre!

”Den största risken du kan ta, är att inte ta någon risk alls” – Günther Mårder

***

Det finns naturligtvis bolag som levererat en bättre avkastning än snittet. Nedan följer ett axplock av några välkända bolag med deras årliga totalavkastning. Notera att åren varierar.

Coca-Cola – 14,7 % sedan 1983
Atlas Copco – 16 % sedan 1987
Investor – 14,6 % sedan 1988
Starbucks – 24,8 % sedan 1992
SEB – 9,8 % sedan 1997
Hufvudstaden – 13,0 % sedan 1998
Walt Disney – 12,2 % sedan 2002
Nordea – 17 % sedan 2003
Johnson & Johnson – 11,6 % sedan 2009

De flesta svenska bolagen har sådan här statistik på deras ir-sidor, vilket gör det enkelt att få fram hur aktien har gått genom åren. För de amerikanska bolagen använder jag mig av hemsidan longrundata.com.

Det är ganska svårt att få fram den årliga avkastningen för index. Jag tog hjälp av den eminente bloggaren RikaTillsammans som hade bra data på sin blogg. Siffrorna nedan är alltså tagna därifrån.

OMXS30 – 1990-2014: 12,7 %

Affärsvärldens generalindex – 1901-2014: 9,9 %

 

Kung-Günther och jag är överens. Våga ta risk med dina pengar! (bilden är tagen i samband med Unga Aktiesparares årskongress 2015)
Kung-Günther och jag är överens. Våga ta risk med dina pengar!