Min Aktieportfölj

Skärmavbild 2016-05-30 kl. 19.32.02

De stora giganterna i portföljen Coca-Cola och Starbucks känner jag mig bekväm med. Coca-Cola ser jag lite som en obligation som yieldar en bit över 3 % och som 4 gånger per år ger nytt bränsle till portföljen. Om Coca-Cola är det tråkiga, mogna bolaget är Starbucks det motsatta. Innovativt, snabbväxande, utvecklar sitt produktsortiment, går in på nya markander osv. Direktavkastningen har en del att önska med kompenseras av en häftig utdelningstillväxt norr om 20%. Jag har skrivit det tidigare men det tål att upprepas – Starbucks kommer bli en utdelningsaristokrat.

Gav Coca-Cola: 39,02 usd
Gav Starbucks: 35,08 usd

H&M har ett riktigt surt börsår bakom sig och aktien har fallit nästan 25 % senaste året. Det har medfört att jag har börjat ackumulerat aktier i H&M. Jag har köpt flera gånger under 2016 och innehavet har seglat upp på en tredjeplats i portföljen. Jag har ett gav på 265,03 sek.

Gjensidige Forsikring skrev jag om för ett tag sedan. Läs här. Gav: 88,5 nok.

Bank of Nova Scotia måste vara alla utdelningsjagares dröm. Varje år sedan 1833 (!) har aktieägare i The Bank of Nova Scotia fått ta del av vinsten. Sedan dess har två världskrig, den stora depressionen 1929 och den senaste finanskrisen passerat, men utdelning har alltid delats ut. Utdelningen höjs numera 2 ggr/år och direktavkastningen ligger, i spåren av oljekrisen, på fina 4,4 %! Gav: 56,7 cad

Johnson & Johnson gillar jag starkt tack vare dess positionering mot de demografiska utmaningar vi står inför framöver. En utdelningsaristokrat som jag ser fram emot att öka i. Gav: 95,03 usd

Walt Disney känner nog de allra flesta till vad de håller på med. Analytikerna är skeptiska till utvecklingen i ESPN. Även om det är det segmentet som i dag väger störst i omsättningen, är det inte det som jag tror kommer vara avgörande på sikt för Disney. Jag tror istället det är deras förmåga att skapa filmer och kapitalisera på dem, genom produkter/tjänster runt omkring filmerna med exempelvis Disneyland osv. Låg direktavkastning men hög utdelningstillväxt! Gav: 106,11 usd

Chevron är mitt oljebet i portföljen. Oljepriset har också återhämtat sig och handlas nu kring 50 USD/fatet. Är en utdelningsaristokrat i gungning. Behöver höja sin utdelning i år för att behålla sin status. Gav: 93,65 usd

Nordea tog jag in i samband med Panamaläckan tidigare i år, då aktien handlades kring 8 % i direktavkastning. Sedan dess har vd:n gått ut och sagt att de inte ser någon anledning till att ändra sin utdelningspolicy (höja utdelningen varje år) och Finansinspektionen gick i dag ut och sa att banktillståndet inte var i någon fara. Gav: 73,5 sek

Elin köper aktier i…

Priskrig hos nätmäklarna

Jag har varit ganska aktiv i år och gjort fler transaktioner än vad jag brukar göra. De flesta har varit småköp i H&M. I och med det galna priskriget mellan nätbankerna går det nu att handla gratis upp till 1 130 000 kr ( Degiro 1 miljon + Nordnet 80 000 kr + Avanza 50 000 kr). Priskriget har för mig bidragit till en ökad handel – jag handlar för mindre summor, men mer frekvent.

Det passar mig bra. Jag älskar känslan av att köpa aktier!

Jag handlar för tillfället endast via Nordnet och depån övertiger gränsen för gratis handel. Men Unga Aktiesparare har tagit fram ett medlemscourtage i samarbete med Nordnet, vilket innebär att jag handlar aktier till en kostnad av 0,1 %.

Trots den billiga courtageavgiften hos Nordnet är jag ändå inte helt tillfreds. Det känns som att Avanza hela tiden kommer med nya grymma funktioner till sin hemsida. Funktioner som jag gärna också hade velat ta del av. Just nu ligger Avanza helt klart steget före Nordnet på den fronten.

Tidigare i år var Nordnets sparcoach Alexander Gustafsson nere i Kalmar och höll UA-akademin. Han sa då att en ny hemsida skulle släppas under andra kvartalet i år – den ser jag fram emot!

Elins Aktieportfölj

Om drygt en månad firar Elin och jag fem år tillsammans. Hon har i princip från start givit mig fullt förtroende att förvalta hennes pengar. Fokus har hittills legat på en kontantinsats till ett boende – ett boende som snart är klart!

Nästa steg för henne blir att bygga upp en aktieportfölj. Jag hoppas att kunna involvera henne så mycket som möjligt i valet av aktier.

Just nu funderar jag på att varje månad presentera några olika bolag för henne (som jag för stunden anser vara rimligt värderade), där hon senare ska välja ut ett av dessa bolag att investera i varje månad. Tanken är att det ska vara bolag som hon känner igen och kan relatera till.

Samma metod går att använda för att skapa ett aktieintresse hos barn.

Sannolikt kommer jag tycka att det är roligare än henne. Men jag gör ett försök i höst/vinter, så får vi se hur länge hon vill vara med i urvalsprocessen.

***

Det kanske kan bli ett återkommande månadsinlägg; Elin köper aktier i…

***

Något som inte är helt spikat ännu är vilken nätbank som hon ska bli kund hos. Skulle vi gjort valet i dag, så hade det blivit Avanza.

 

Intervju: Lisa Lundbäck

Kan du berätta lite om dig själv? 
Jag är 18 år gammal, läser min sista termin på Lars Kaggskolans naturvetenskapliga program. Jag är ganska lugn, framåt och en väldigt driven tjej, jag vill jobba med företagsverksamhet i framtiden. Det lutar mot att studera till Civilingenjör med inriktning Industriell ekonomi.

Varför sitter du med i Unga Aktiesparares styrelse?
Jag sitter med för att styrelsearbete är något som både roligt men också lärorikt! Det passar mig att planera och arrangera evenemang, värna om våra medlemmars intresse och samtidigt utveckla mitt stora intresse för aktier.

Jag vill fortsätta inom Unga Aktiesparare, här är möjligheterna stora och förhoppningsvis kan jag ta mig någonstans på min passion och vilja. Min dröm är att bli ekonomiskt oberoende på mina besparingar, UA hjälper mig på traven med ständig inspiration och nya möten.

Unga Aktiesparare har i dag ca 12 000 medlemmar, men bara drygt en fjärdedel av dessa är tjejer. Hur ska ni locka fler tjejer till att bli medlemmar?
Jag tror att många tjejer egentligen är intresserade, men saknar kanske självförtroende och kunskap. Jag vet att det inte är så lätt att gå från och veta noll till att faktiskt ha koll, men som tur var knuffade min bror mig in i UA, vilket jag naturligtvis är väldigt tacksam över idag. Vår styrelse tänker satsa på att nå ut till den gymnasiala generationen, och skapa ett intresse genom att jobba informativt: vad är aktier? Vad kan man få ut av att bli aktiesparare? Vad kan ett medlemsskap i UA bidra med? Att hålla evenemang som passar alla våra medlemmars olika nivåer är viktigt.

På nästa event ska ni besöka Royal Design, kan du berätta lite mer om det?
Just Royal Design är ett företag som diskuterats häftigt under senare tid, det finns mycket kul att att spekulera i. För övrigt är våra företagsbesök nyttiga i flera sammanhang, många skapar sig kontakter, lämnar CV eller får inspiration till att själva utveckla ett entreprenörskap. Jag själv tycker det ska bli fantastiskt roligt!

Vårt företagsbesök äger rum måndagen den 23 maj kl 15.00 i Royal Designs lokaler ute vid Svensknabben. Företaget kommer presenteras av grundaren och vd:n Hans Bengtsson.

Är du intresserad av att komma och lyssna? Kontakta Lisa Lundbäck på mejl: lisa.lundback.student@ksgyf.se

Skärmavbild 2016-05-17 kl. 16.09.21 Skärmavbild 2016-05-17 kl. 16.10.48

Företagsbesöket äger rum i Royal Designs fräscha lokaler ute vid Svensknabben.
Företagsbesöket kommer hållas i Royal Designs fräscha lokaler ute vid Svensknabben.
Lisa Lundbäck och Robin Karlsson från Unga Aktiesparare marknadsförde företagsbesöket hos Royal Design i studentbiblioteket.
Lisa Lundbäck och Robin Karlsson från Unga Aktiesparare marknadsförde företagsbesöket hos Royal Design i studentbiblioteket.

Underskatta inte utdelningarna

Det var i början av 2013 som jag var på jakt efter ett försäkringsbolag till portföljen. Den gode Warren Buffett hade övertygat mig om den smarta affärsidén och jag ville hoppa på försäkringståget. Jag började läsa på om loss ratio och cost ratio, som tillsammans utgör det viktiga nyckeltalet combined ratio. Combined ratio visar på förhållandet mellan bolagets kostnader och intäkter. Man vill helst se en historiskt stabil combined ratio under 100 – och ju lägre kvoten är desto mer pengar blir kvar till vinst.

I Sverige fanns inga börsnoterade försäkringsbolag, så jag fick börja leta i våra grannländer. Jag fastnade för finska Sampo (IF) och norska Gjensidige Forsikring. Valet föll tillslut på Gjensidige.

***

Jag köpte Gjensidige under 2013 när aktiekursen stod i 88,5 nok.

Även om aktien slagit sitt jämförelseindex, är det ingen kursgraf som ser ut som en succé vid en första anblick. Jag fick visserligen en flygande start, men sedan dess är det inte kursutvecklingen som stått för den största delen av totalavkastningen.

Aktiekursen i Gjensidige står i dag i 136,4 nok/aktie, vilket innebär en kursuppgång på 54,1 %. Det är en mycket bra avkastning på knappt tre år.

Kursgraf Gjensidige. Bild: Avanza
Kursgraf Gjensidige. Bild: Avanza

 

Men det blir bättre.

Jag har erhållit utdelningar under tre år (2014, 2015 och 2016). Sammanlagt har jag fått 31,1 nok/aktie i utdelningar.

Det innebär att jag har fått tillbaka mer än en tredjedel av min ursprungliga investering i utdelningar.

En vanlig kursgraf (precis som de flesta index) tar aldrig hänsyn till utdelningarna, så det kan bli väldigt missvisande att döma en akties avkastning bara baserat på kursuppgången.

Min totalavkastning i Gjensidige är 89,3 %!

(Jag har inte tagit hänsyn till några valutaeffekter i uträkningarna.)

Buy to hold (Köp H&M)

Sedan den 20 april har säljarna dominerat och börsen har navigerat söderut med drygt 7 %. Nedgången har fått mig intresserad av att köpa aktier igen, vilket lett till omplaceringar i portföljen.

Mekonomen, som för övrigt klarat den senaste nedgången utmärkt och faktiskt stigit över 4 % sedan 20 april, fick lämna portföljen helt i fredags till en kurs på 204 kr.

Jag köpte in Mekonomen vid två tillfällen under 2014 och det har avkastningsmässigt varit en bra aktie för portföljen.

Men jag tror att de pengarna gör större nytta i H&M på nuvarande kurser. Jag får, med dagens kurser och utdelning, en högre direktavkastning och ett bolag med stabilare utdelningshistorik. H&M har faktiskt sedan börsintroduktionen 1974 aldrig sänkt sin utdelning!

Dessutom är kursen lägre (utdelningen inkluderad) nu än vad den var när Stefan Persson gjorde sina miljardköp. Och han har tidigare bevisat med sina insiderköp att han varit rätt ute. Det tar jag rygg på!

Stefan Perssons senaste miljardköp i H&M. Bild: 40procent20år
Stefan Perssons senaste miljardköp i H&M. Bild: 40procent20år

***

Jag fick glädjen att testa på Nordnets nya courtageavgift (0,10 %) som de tillsammans med Unga Aktiesparare tagit fram. Avanza var inte sena med att kontra och införde gratis aktiehandel för alla som har <50 000kr. Bra jobbat Nordnet och Avanza!

***

Jag har sedan bloggen startade 2014 förespråkat en buy-and-hold-strategi. Och även om jag sålt av två innehav det här året (Industrivärden och Mekonomen) så är det fortfarande min ambition när jag köper en aktie att hålla den för alltid.

Men jag lyssnade till The Market Foolery för några månader sedan där de diskuterade just buy and hold. För att göra en lång diskussion kort så kom de fram till att de vill kalla sin strategi buy to hold.

Jag gillar den formuleringen skarpt och argumentationen passar väl in på den strategi som jag tillämpar.

Dollarmotvind & Pollensäsong

Eftersom jag har en stor dollarexponering i min aktieportfölj har dollarkursen varit en liten följetång här i bloggen.

Jag har bland annat skrivit om min fina dollarmedvind sedan köpen i Coca-Cola och Starbucks (köptes in under 2013/2014), då dollarn stod under 6,50 kr. Jag har också skrivit om vår drömresa till Miami/Karibien, vars kostnad påverkades mycket av dollarn.

Men nu har vinden vänt från med- till motvind. I slutet av 2015 trodde jag att vi skulle passera 9 kr, men istället har vi för första gången sedan årsskiftet 2014/2015 gått under 8 kr.

***

En billigare dollar betyder (allt annat lika) att aktierna jag äger sjunker i värde och att jag får mindre i utdelningar från bolagen i kronor räknat.

Å andra sidan betyder en svagare dollar att jag får fler aktier för pengarna när jag ska köpa.

Det betyder också att en drömresa till andra sidan Atlanten inte kostar lika mycket heller.

Sammantaget så finns det alltså olika sätt att se på det – och det finns för- och nackdelar med de olika sätten.

En George Washington kostar i skrivande stund 8,02 svenska kronor.
En George Washington kostar i skrivande stund 8,02 svenska kronor.

***

Om inte S&P 500 varit på all-time-high-nivåer hade det, trots min redan stora dollarexponering, börjat klia i köpfingret. Eftersom jag har tänkt att bo i Sverige och betala mina räkningar i svenska kronor, går det att argumentera att det hade varit fördelaktigare om merparten av aktieutdelningarna kommit i svenska kronor.

Men jag har svårt att hålla mig ifrån de fina kvalitetsbolagen i USA.

Jag vet att storleken på mina aktieutdelningar kommer variera med åren på grund av dollarn. Men den utdelningskultur som finns bland de amerikanska bolagen är något jag värderar högt.

På lång sikt tror jag också att en låg/hög dollar är något som jämnar ut sig.

***

Förutom att vi är mitt inne i utdelningssäsongen pågår parallellt pollensäsongen. Denna helvetessäsong. När mina aktieutdelningar blir tillräckligt stora ska jag ta med mig Elin och resa ifrån den här tiden när pollenhalterna är ohälsosamt höga.

Ett sätt att finansiera den resan kommer vara med utdelningar från Johnson & Johnson som äger McNeil, som i sin tur tillverkar Livostins ögondroppar, som jag för tillfället överdoserar.

Johnson & Johnson höjde för övrigt sin aktieutdelning häromdagen för 54:e raka året i rad. Den här gången med 6,7 %!

Vilket fantastiskt bolag!

Lindrar besväret samtidigt som jag får tillbaka en slant.
Livostin – lindrar besväret samtidigt som jag får tillbaka en slant. Win-win!