Rör inte min pension, Stefan Löfven!

Det är ingen nyhet att Socialdemokraterna vill skrota PPM. I Stefan Löfvens sommartal 2013 kallade han PPM en dyr flopp och menade på att fondavgifterna slukar enorma summor varje år.

Här är hela Stefan Löfvens sommartal 2013.

Frågan om våra pensioner berör många och är ständigt på tapeten. De som upplever att de har (eller förväntas få) en låg pension är sannolikt mer benägna att vilja göra en förändring. Och eftersom många upplever pensionssystemet som krångligt, kan politiker plocka enkla poäng genom att argumentera för att det är premiepensionssystemets fel.

Men faktum är att om politikerna bestämmer sig för att skrota PPM-systemet, och istället flytta över pengarna till inkomstpensionssystemet (den andra delen av det allmänna pensionssystemet), skulle det innebära en lägre förväntad avkastning på pengarna.

Värdeutvecklingen i premiepensionssystemet har sedan starten år 2000 utvecklats bättre än inkomstpensionen. Betydlig bättre till och med.

Man behöver ta risk med sina pensionspengar. Det är en så pass lång sparhorisont att du hamnar på efterkälken om du inte tar risk med dina pengar.

Speciellt krångligt är inte PPM-systemet heller. De som inte gör ett aktivt val får sina pengar placerade i AP7-Såfa, vilket är ett utmärkt alternativ. Förra året levererade AP7-Såfa en avkastning 16,5 % och de senaste fem åren har fonden stigit med 128 %.

Fondavgifterna inom PPM-systemet är dessutom prisvärda. Pensionsmyndigheten har nämligen avtalat med fondbolagen om kraftig rabatt. Avgiften i AP7-Såfa är exempelvis 0,12 %. Vem kan matcha det för liknande exponering?

Nej, skrota inte PPM och därmed valfriheten för en del av vår pension. Straffa inte framtidens pensionärer på grund av att några fåtal aktörer missköter sig.

Ta istället tag i det riktiga problemet och ställ högre krav på fondbolagen.

Att kasta PPM i papperskorgen skulle innebära lägre pensioner, vilket i sin tur skulle leda till att pensionsåldern kommer höjas i snabbare takt än vad som är nödvändigt.

Min Rock’n’roll-portfölj

Det orangea kuvertet är utskickat och blir en påminnelse om att vi ska titta till våra PPM-pengar. Eller bara låta de vara och inte göra någonting – det är till och med bättre i många fall. Ickevalsalternativet Ap7-såfa är, som jag skrivit om tidigare, ett mycket bra alternativ.

Men som jag också har skrivit om tidigare har jag, till skillnad från mina andra pengar, en helt annan strategi med mina PPM-pengar. Vi kan kalla det en bära-eller-brista-strategi.

Eller en Rock’n’roll-portfölj, som bröderna Andersson hade sagt.

Portföljen fram till i dag har sett ut enligt följande:

UBS (Lux) Str. Sicav – Rogers Int Commodity Index (40 %)
Carnegie Afrikafond (20 %)
Carnegie Rysslandsfond (20 %)
Tundra Vietnam Fund (20 %)

Jag skrev kort om fonderna i december. Avkastningen hittills i år ligger strax över 0-strecket. Bäst har det gått för Ryssland och sämst för Afrika.

Jag blir mer eller mindre tvungen att göra en förändring. Min största fond (UBS (Lux) Str. Sicav – Rogers Int Commodity Index) kommer nämligen att likvideras. Fondbolaget som förvaltar fonden har meddelat att de inte tar emot fler köpordrar. 40 % av mitt kapital inom PPM behöver alltså fördelas om oavsett.

***

När jag går igenom alternativen så smärtar det lite att se BlackRock World Gold Fund i den absoluta avkastningstoppen bland PPM-fonderna med fina + 40 % under 2016. Jag skrev inför året att jag stod i valet och kvalet med att välja just den fonden. Surt!

***

Nytillskotten i PPM-portföljen hittar vi på andra sidan Atlanten.

Jag tar dels in Erik Lidéns fond (skrev lite om honom och hans fonder här) Inside Canada.

Jag tar också in Nordea Latinamerikafond. Latinamerikafonderna består främst av Mexiko och Brasilien. Morningstar skrev för någon månad sedan i en marknadskommentar om att aktiekursernas nedgång är överdriven och menade på att det finns goda möjligheter att leva upp till (de lågt ställda) förväntningarna. Det tar jag rygg på.

PPM-portföljen just nu

Nordea Latinamerikafond (30 %)
Inside Canada (20 %)
Carnegie Rysslandsfond (20 %)
Tundra Vietnam Fund (20 %)
Carnegie Afrikafond (10 %)

I veckan blir vi alla lite rikare!

I början av veckan som kommer blir de flesta lite rikare. Då kommer nämligen PPM-pengarna in på ditt premiepensionskonto. Hur mycket pengar som fylls på beror på din bruttoinkomst föregående år, närmare bestämt 2,5 % av din bruttoinkomst.

Jag har skrivit om PPM-pengarna ett par gånger tidigare som ni bland annat kan läsa om här och här.

Om du aldrig har gjort något val så hamnar dina pengar i AP7-såfa, vilket är ett bra alternativ. Så ingen idé att stimma upp sig över det. De allra flesta skulle sannolikt må bäst av att bara låta pengarna ligga i den fonden. Sämst tror jag man skulle må om man anlitade en ”PPM-rådgivare” (läs säljare) som tar betalt för att placera dina pengar. Gör bara inte det.

AP7-såfan drog för övrigt ner risken när man sänkte belåningsgraden tidigare i höstats. Nu är hävstångsgraden 125 %, mot tidigare 150 %.

Min strategi med PPM-pengarna skiljer sig rejält mot hur jag hanterar mitt kärnkapital. När jag går i pension kommer mina PPM-pengar endast utgöra några procent av mitt totala kapital, och därför kan jag spekulera friskt med det.

De fonder och den omplaceringsfrekvensen som jag har i min PPM-portfölj är inget som gemene man bör ta efter. Det kan gå lite hur som helst. Men det är mitt sätt att försöka spela mot marknaden och satsa på det som jag tror kan gå bäst på kort sikt.

Som jag skrivit om tidigare är mina PPM-pengar inget jag kommer stå att falla med på ålderns höst. Jag ska vända uppochner på pensionspyramiden. 

***

Mer om pension. Jag varnade förra året för att avdragsrätten för privat pensionssparande kommer slopas helt från och med 1 januari 2016. Det tåls att upprepa detta! Under 2015 har det gått att göra avdrag för 1 800 kronor.

***

I veckan som kommer så avslöjar hur PPM-året 2015 gått samt mina tankar inför PPM-året 2016. Jag redovisar avkastningen för 2015 och vilka fonder som tar en startplats i portföljen när vi kickar igång börsåret 2016.

Jag kommer vända upp-och-ner på pensionspyramiden! Bild från Pensionsmyndighetens hemsida.
Jag kommer vända uppochner på pensionspyramiden! Bild från Pensionsmyndighetens hemsida.

Pensionssöndag

De nya PPM-pengarna trillade in på kontot i veckan och ska fördelas enligt de val man har gjort. Har man inte gjort något aktivt val, så är ”icke-valsalternativet” AP7 Såfa, eller soffliggarfonden, som den också kallas, det man får. Det är inte en egen fond, utan är en fondportfölj beståendes av AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond. AP7 Aktiefond placerar sitt kapital i flera tusentals bolag världen över. De tre största i dagsläget är Apple, Exxon Mobil och Microsoft. Man ska vara medveten om att det är en högriskfond med en inbyggd hävstång som motsvarar ca 50 % av fondens kapital. Det innebär att varje investerad krona ger en utväxling på 1,5 gång, jämfört med marknadsutvecklingen. Det betyder att i en uppgående marknad passar den här fonden utmärkt, men i en nedåtgående marknad presterar fonden sämre. Risknivån i AP7 Såfa är väldigt hög fram till den dagen du fyller 56 år(består då endast av AP7 Aktiefond), därefter växlas risknivån ned succesivt med åren och större andel av kapitalet placeras i AP7 Räntefond.

Man behöver inte vara orolig om man inte har gjort något aktivt val med PPM-pengarna, eftersom AP7 Såfa är ett fullgott alternativ. Många gånger är det till och med bättre att ligga kvar i AP7 Såfa än att försöka slå marknaden själv med att göra aktiva val. Det är ytterst få personer som klarar av att göra det över lång tid.

Men om man som jag gillar och tycker det är kul att försöka slå marknaden på egen hand, och samtidigt har ett eget bra privatsparade, så kan man ta hög risk med PPM-pengarna och försöka spekulera lite. Det blir extra intressant att spekulera eftersom det är rabatt på fondavgifterna. Pensionsmyndigheten har avtal med fondbolagen som gör att vi exempelvis kan köpa aktivt förvaltade fonder förmånligare inom PPM än vad vi kan göra utanför PPM.

Det pågår en drive på Twitter under hashtaggen #sägdittppmval där folk uppmanas att dela med sig av sin PPM-placeringar. Jag vill inte vara sämre, så här kommer min PPM-portfölj:

 

Carnegie Rysslandsfond         35 %

Skagen Kon-Tiki                      30 %

AP7 Aktiefond                          15 %

Avanza Zero                             10 %

Tundra Pakistanfond                10 %

 

PPM

 

Jag har som ambition att försöka logga in en gång i kvartalet och kolla till fonderna. Sen kan det uppstå situationer som gör att jag vill agera direkt. Det hände tidigare i våras när ryska börsen dök i samband med konflikten på Krimhalvön. Då handplockade jag Carnegie Rysslandsfond för att få Rysslandsexponering. Till en början kändes det som helt rätt tajming men nu har det gått tungt i Ryssland på sistone. Det har medfört att jag nu ökat min exponering i Ryssland på bekostnad av Avanza Zero, där jag minskat min exponering.

Eftersom det är så pass långt kvar tills jag ska gå i pension så tänker jag på samma sätt när det gäller min tjänstepension. Hög risk med hög potentiell avkastning. Och skulle det inte gå vägen så har jag mitt privata sparande att falla tillbaka på.

På tal om privatsparande. Ni är väl medvetna om att det endast går att göra avdrag för 1 800 kr för ditt privata pensionssparande, och inte 12 000 kr som det varit en tid, från och med januari 2015? Tanken är att avdraget ska försvinna helt från och med januari 2016. För att undvika dubbelbeskattning bör du växla sparform för ditt pensionssparande som överstiger 1 800 kr under 2015.

Mitt förslag här är enkelt. Hoppa över allt nysparande i inlåsningsprodukter likt IPS och satsa istället på att bygga upp ditt pensionskapital i ett ISK alternativt en KF.

Pension


 

Jag har varit inne på det tidigare och i veckan gjorde jag slag i saken. Atlant Stability är sålt. Jag tycker fonden är lite för volatil och söker en stabilare placering. Under 2014 har den stigit 1,6 %, vilket jag tycker är för dåligt sett ur ett riskperspektiv. Jag ligger således 25 % likvid i min aktie- och fonddepå. Spiltan Räntefond får fortsatt förtroende även om den bara gått upp 0,04 % de senaste tre månaderna. Ingves nollränta har uppenbarligen satt käppar i hjulet för deras förvaltning.

Utdelning från Global X SuperIncome Preferrd ETF ska också noteras från den gångna veckan.