Rör inte min pension, Stefan Löfven!

Det är ingen nyhet att Socialdemokraterna vill skrota PPM. I Stefan Löfvens sommartal 2013 kallade han PPM en dyr flopp och menade på att fondavgifterna slukar enorma summor varje år.

Här är hela Stefan Löfvens sommartal 2013.

Frågan om våra pensioner berör många och är ständigt på tapeten. De som upplever att de har (eller förväntas få) en låg pension är sannolikt mer benägna att vilja göra en förändring. Och eftersom många upplever pensionssystemet som krångligt, kan politiker plocka enkla poäng genom att argumentera för att det är premiepensionssystemets fel.

Men faktum är att om politikerna bestämmer sig för att skrota PPM-systemet, och istället flytta över pengarna till inkomstpensionssystemet (den andra delen av det allmänna pensionssystemet), skulle det innebära en lägre förväntad avkastning på pengarna.

Värdeutvecklingen i premiepensionssystemet har sedan starten år 2000 utvecklats bättre än inkomstpensionen. Betydlig bättre till och med.

Man behöver ta risk med sina pensionspengar. Det är en så pass lång sparhorisont att du hamnar på efterkälken om du inte tar risk med dina pengar.

Speciellt krångligt är inte PPM-systemet heller. De som inte gör ett aktivt val får sina pengar placerade i AP7-Såfa, vilket är ett utmärkt alternativ. Förra året levererade AP7-Såfa en avkastning 16,5 % och de senaste fem åren har fonden stigit med 128 %.

Fondavgifterna inom PPM-systemet är dessutom prisvärda. Pensionsmyndigheten har nämligen avtalat med fondbolagen om kraftig rabatt. Avgiften i AP7-Såfa är exempelvis 0,12 %. Vem kan matcha det för liknande exponering?

Nej, skrota inte PPM och därmed valfriheten för en del av vår pension. Straffa inte framtidens pensionärer på grund av att några fåtal aktörer missköter sig.

Ta istället tag i det riktiga problemet och ställ högre krav på fondbolagen.

Att kasta PPM i papperskorgen skulle innebära lägre pensioner, vilket i sin tur skulle leda till att pensionsåldern kommer höjas i snabbare takt än vad som är nödvändigt.

Det är skillnad på Ryssland och Ryssland

Vägen in i Ryssland

Ni som hängt med i bloggen vet att jag plockade in Ryssland i mitt pensionssparande efter strax efter Rysslands annektering av Krimhalvön i mars 2014. Osäkerheten var stor och risken skyhög. Ingen ville ta i Ryssland – det gjorde mig intresserad. Som jag också har nämnt tidigare lever mina pensionspengar sitt egna liv. Jag har möjligheten att ta hög risk med mitt pensionskapital.

Ambitionen är nämligen att vända upp-och-ner på pensionspyramiden, det vill säga att jag inte ska behöva vara beroende av mina pensionspengar. Grunden till min pension kommer bestå av privat sparande. Min egen aktieportfölj. Mitt företag.

***

De första månaderna efter min initiala placering i Ryssland återhämtade marknaden i rask takt och jag kommer ihåg att jag var nöjd med att träffat botten. Det var i alla fall vad jag trodde att jag hade gjort.

Men det är farligt att bli för självsäker.

I december 2014 var det återigen fritt fall på aktiemarknaden i Ryssland. Då var jag inte lika kaxig längre. Jag tog då beslutet att öka min Rysslandsexponering. De nya PPM-pengarna som årligen trillar in i december månad gick mestadels till landet i öst. Det har visat sig vara ett bra beslut.

Handelsbanken Rysslandsfond. Bild: Avanza
Handelsbanken Rysslandsfond. Bild: Avanza

 

Ryssland har alltså sedan mars 2014 varit ett stående inslag i pensionsportföljerna. Jag har både minskat och ökat exponeringen under tiden. Under 2016 minskade jag exempelvis i juli månad och ökade igen i november månad när det stod klart att Donald Trump vann presidentvalet i USA.

Handelsbanken bäst & Carnegie sämst

Jag har i dag, och har sedan 2014 haft, två stycken olika Rysslandsfonder. I PPM äger jag Carnegie Rysslandsfond och i min tjänstepension äger jag Handelsbanken Rysslandsfond.

Handelsbankens Rysslandsfond valde jag på grund av att det är där jag har min tjänstepension. Det är den fonden du måste välja bland fonderna i tjänstepensionsurvalet om du vill ha exponering mot Ryssland. Det är knappast någon slump – bankerna tjänar såklart mest pengar när kunderna väljer deras egna fonder.

Carnegie valde jag eftersom jag gillar deras investeringsfilosofi. Deras fondförvaltare Simon Blecher och Viktor Henriksson är två favoriter. Nu har de två herrarna visserligen inget med deras Rysslandsfond att göra, men på lång sikt låg/ligger deras Rysslandsfond också i toppen bland samtliga Rysslandsfonder. Den är också belönad med 5 stjärnor av Morningstar.

***

Det handlar om aktiv förvaltning i båda fonderna. Det innebär att det sannolikt kommer skilja i avkastning för fonderna.

Tittar vi på hur Rysslandsfonderna har utvecklat sig under året kan man snabbt konstatera att det har varit riktigt bra att placera sina pengar i Ryssland under 2016. Tittar vi lite närmare kan man urskilja en förvaltare som lyckats klart sämre än övriga. Många skulle säkert vara nöjda med +50 %, men när man ligger så många procentenheter efter konkurrenterna kan betyget ändå inte bli godkänt. Vad har hänt i år, Carnegie?

Lyckligtvis har jag också prickat in den Rysslandsförvaltare som presterat bäst under 2016. Det är bra med riskspridning!

Bäst i klassen: Handelsbanken Rysslandsfond

Sämst i klassen: Carnegie Rysslandsfond

 

Skärmavbild 2016-12-19 kl. 18.16.04
Rysslandsfonderna. Bild: Avanza

Magkänslan levererar

Skattekontot blir snart värdelöst. Den 1 januari 2017 slopas räntan på skattekontot helt. Fram tills nu har man kunnat utnyttja den relativt fördelaktiga räntan helt. Jag skrev om detta i februari tidigare i år. Och jag hävdar fortfarande att 0 % på sparkontot inte är så dåligt.

***

Snart blir nästan alla svenskar rikare – som vanligt så här års. PPM-pengarna trillar nämligen in i början av december. Har du inte gjort något val så hamnar 2,5 % av din bruttoinkomst i ”soffliggarefonden” AP7-såfa, vilket är ett bra val.

Jag använder mina PPM-pengar till att testa min magkänsla. Magkänslan har sedan Rysslands annektering av Krimhalvön 2014 sagt övervikt mot just Ryssland. Det har visat sig vara rätt hittills. Övriga innehav är: Vietnam, Afrika och Kanada. Min PPM-portfölj är för tillfället upp 24 % under 2016.

***

CSN-räntan slår återigen rekord i bottennotering. Nästa år blir räntan 0,34 %. Grattis alla studenter – för ni lånar väl pengar?

***

Dollarn bara tuggar på uppåt. 9,22 kronor får vi numera betala för en George Washington. Det är ungefär 9 % mer än vad en dollar kostade i början av året. USA-fonderna och de amerikanska aktierna har följt med uppåt och blivit valutadopade de senaste åren. Tänk på att det kan bli samma kraft nedåt om den svenska kronan stärks gentemot dollarn samtidigt som börserna i USA vänder nedåt från all time high-nivåer. Jag har succesivt börjat minska min dollarexponering.

Trump-anpassar portföljerna

Det har nu gått drygt en vecka sedan presidentvalet i USA och i januari så blir Donald Trump en av världens mäktigaste personer. De flesta experter, och även jag själv, trodde på en större sättning i marknaden när valresultatet var klart. Men precis som i brexit-fallet har börserna bara skakat av sig osäkerheten. Vad ska hända för att vi ska få en rejäl nedgång?

Mina pensionpengar använder jag som spekulationskapital och köper och säljer efter vad magkänslan säger. Efter brexit sålde jag exempelvis av 60 % av min tjänstepensionsportfölj eftersom jag trodde på lägre aktiekurser ett tag framöver. Tanken var, som jag också skrev då, att ligga fullinvesterad igen i oktober/november.

Och efter valet i USA är jag numera fullinvesterad igen. Latinamerikafonden har gjort mycket gott för mina pensionspengar, men med tanke på Donald Trumps inställning till regionen fick de åka ut. Istället har jag bland annat ökat andelen i Ryssland igen. Jag började gå in i Ryssland efter annekteringen av Krim-halvön och dubblade min position i december 2014. Sedan dess har det gått väldigt bra och tidigare i år skalade jag ner Rysslandspositionen och tog hem en del av vinsten. Men nu säger magkänslan att det är dags att öka upp positionen igen. PPM-pengarna går från 20 till 25 procent och tjänstepensionen går från 20 till 40 procent i Ryssland.

Så här placerar jag mina pensionpengar just nu:

Skärmavbild 2016-11-16 kl. 20.53.57 Skärmavbild 2016-11-16 kl. 20.54.12

InvESSt Day, Novo Nordisk & Pensionskoll

Snart 100 bekräftade besökare till Kalmar InvESSt Day och nästan ytterligare 50 intresserade. Kul!

På onsdag kör vi!

***

Det var intressant att höra Börspodden ena dagen, som inte var speciellt positiva till mitt senaste innehav Novo Nordisk. Dagen efter lyssnade jag på STOCKholmsbörsen, som hade en annan syn och de ställde sig positiva till aktien efter nedgången i år.

Det är alltid bra lyssna på flera åsikter, både positiva och negativa. En vanlig fälla är att endast lyssna på de analyser som stödjer ens egen tes. Man läser/lyssnar bara på de som har samma åsikt som dig själv och avfärdar alla andra. Jag tycker att man ska ägna lika mycket tid på att ta in den negativa informationen som den positiva, även om det inte är lika kul. Det här är ett område som jag själv behöver bli bättre på.

Hur som helst är jag mer inne på Lars Fricks linje angående Novo Nordisk och jag fyllde på mitt innehav i går.

***

Efter Brexit så valde jag att sälja av 60 % av min tjänstepension och ligga likvid. I veckan justerade jag räntedelen och ligger nu 25 % i räntor.

Tjänstepensionen just nu:

Japan 30 %

Räntor 25 %

Ryssland 25 %

Råvaror 20 %

Jag har också ändrat viktning i min PPM-portfölj. Fondfördelningen i PPM ser ut så här för tillfället:

Vietnam 35 %

Afrika 25 %

Ryssland 20 %

Kanada 10 %

Latinamerika 10 %

Både PPM- och tjänstepensionsportföljen har levererat i år och ligger en bra bit över tvåsiffrig procentuell avkastning.

Min Rock’n’roll-portfölj

Det orangea kuvertet är utskickat och blir en påminnelse om att vi ska titta till våra PPM-pengar. Eller bara låta de vara och inte göra någonting – det är till och med bättre i många fall. Ickevalsalternativet Ap7-såfa är, som jag skrivit om tidigare, ett mycket bra alternativ.

Men som jag också har skrivit om tidigare har jag, till skillnad från mina andra pengar, en helt annan strategi med mina PPM-pengar. Vi kan kalla det en bära-eller-brista-strategi.

Eller en Rock’n’roll-portfölj, som bröderna Andersson hade sagt.

Portföljen fram till i dag har sett ut enligt följande:

UBS (Lux) Str. Sicav – Rogers Int Commodity Index (40 %)
Carnegie Afrikafond (20 %)
Carnegie Rysslandsfond (20 %)
Tundra Vietnam Fund (20 %)

Jag skrev kort om fonderna i december. Avkastningen hittills i år ligger strax över 0-strecket. Bäst har det gått för Ryssland och sämst för Afrika.

Jag blir mer eller mindre tvungen att göra en förändring. Min största fond (UBS (Lux) Str. Sicav – Rogers Int Commodity Index) kommer nämligen att likvideras. Fondbolaget som förvaltar fonden har meddelat att de inte tar emot fler köpordrar. 40 % av mitt kapital inom PPM behöver alltså fördelas om oavsett.

***

När jag går igenom alternativen så smärtar det lite att se BlackRock World Gold Fund i den absoluta avkastningstoppen bland PPM-fonderna med fina + 40 % under 2016. Jag skrev inför året att jag stod i valet och kvalet med att välja just den fonden. Surt!

***

Nytillskotten i PPM-portföljen hittar vi på andra sidan Atlanten.

Jag tar dels in Erik Lidéns fond (skrev lite om honom och hans fonder här) Inside Canada.

Jag tar också in Nordea Latinamerikafond. Latinamerikafonderna består främst av Mexiko och Brasilien. Morningstar skrev för någon månad sedan i en marknadskommentar om att aktiekursernas nedgång är överdriven och menade på att det finns goda möjligheter att leva upp till (de lågt ställda) förväntningarna. Det tar jag rygg på.

PPM-portföljen just nu

Nordea Latinamerikafond (30 %)
Inside Canada (20 %)
Carnegie Rysslandsfond (20 %)
Tundra Vietnam Fund (20 %)
Carnegie Afrikafond (10 %)

Vintertankar – fokus på $$$

Vintertankar

Teckna-sälj! Vilken framgångsstrategi det har varit att spekulera i nyintroduktionerna i år. Jag twittrade om Attendos introduktion förra veckan. Erbjudandet blev som väntat också kraftigt övertecknat och aktien rusade på börsen i måndags.

Tilldelningen blev 100 aktier var till de som tecknat, vilket innebär ca 2 000 kr om man sålde på introduktionsdagen. Fina julklappspengar!

Undantaget som bekräftar regeln måste ju då vara Scandic, som ringde i börsklockan i dag. Teckningskursen blev 67 kronor, vilket var lågt med tanke på det oseriösa teckningsintervallet 66-81 kronor.

Av teckningskursen att döma kan vi dra slutsatsen att intresset inte varit superstort. Peter Benson skrev en läsvärd analys om Scandic i förra veckan. Jag delar hans tankar och kommer inte springa mig svettig efter några aktier i Scandic.

Scandic handlas i skrivande stund till 64 kronor.

***

Jag gillar försäkringsbolag och dess affärsidé. Jag tror dock inte att försäkringsbolag gillar stormar som Gorm.

***

Coca-Colas julreklam är här!

***

Alla blickar riktas mot ”Super-Mario” i morgon.

***

Skatten på ISK/KF höjs, trots att statslåneräntan är lägre. Det beror på det som jag skrev om i våras. Numera är siffran 0,42 % den viktiga att hålla reda på.  Det är fortfarande riktigt fördelaktigt i jämförelse med alternativen!

***

Snart får alla som jobbar och betalar skatt mer pengar.  PPM-pengarna trillar nämligen in. Hur placerar du dina pengar?

***

Det har varit löjligt billigt att låna CSN-pengar under 2015. Nästa år blir det ännu billigare!

***

Ingen missade väl Black Friday? Jag vet inte hur många artiklar jag läst med företag som slagit försäljningsrekord. Många är det i alla fall. Kul så. Marginalerna då, är de lika roliga?

Och med den reajakten som råder, vem köper ens någonting till ordinarie pris?

Avanza körde en uppskattad grej under Black Friday: gratis courtage på amerikanska aktier.

Behöver jag säga att Avanza aldrig haft så många avslut på amerikanska aktier som i fredags? Och då hade den amerikanska börsen bara öppet halva dagen…

Jag kan dock tycka att det finns en poäng med att det ska kosta en slant att köpa aktier. Det uppmanar till eftertanke, för som jag ser det, är aktier inget man köper fram och tillbaka.

***

OPEC har möte i Wien på fredag. Förra året vid den här tiden skrev jag en del om oljepriset. Jag funderade till och med på att ge mig själv en svart julklapp. Hur som helst, oljan är fortfarande på tapeten.

Tomte

$$$

Dollarn bara kör. Jag som klagade på dollarns utveckling inför vår Miami- och Karibienresa förra året, när den på kort tid gick från 6,4 till 7,4. I dag hade resan blivit ännu dyrare då vi börjar närma oss 9 kronor.

På tal om dollarn. Jag har leget och ligger fortfarande väldigt tungt i amerikanska bolag. Nästan ohälsosamt tungt faktiskt.

67 % av aktieportföljen har exponering mot den amerikanska valutan. Jo, det är ohälsosamt mycket. Men jag har noterat trenden och det har varit svårt att gå emot den. Och högsta prioritet hos Riksbanken verkar ju fortfarande vara att hålla svenska kronan nere.

Dollarutvecklingen har piskat på avkastningen i min portfölj till höjder som inte hade uppnåtts annars. Och den har kryddat till mina aktieutdelningar rejält dessutom. Nackdelen är att det blir dyrare när man ska köpa, men eftersom jag i princip har köpstopp, gör det inte speciellt mycket för tillfället.

Fick lite mer pengar än vanligt av Starbucks i måndags. Det beror dels på dollarutvecklingen men framförallt på att de höjt utdelningen med 25 %!

Ännu mera om dollarn. Spräcker vi 9-kronorsgränsen när Janet Yellen höjer räntan? Och höjer hon räntan nu i mitten av december? Majoriteten av experterna tror att hon gör det.

USD/SEK. Graf från di.se
USD/SEK. Graf från di.se
En George Washington kostar just nu 8,68 svenska kronor.
En George Washington kostar just nu 8,7 svenska kronor.
Resa hade blivit dyrare i år. På bilden ser ni Fanny, Viktor, Elin och jag, när vi njuter av tillvaron på Bahamas!
Resa hade blivit dyrare i år. På bilden ser ni Fanny, Viktor, Elin och jag, när vi njuter av tillvaron på Bahamas!

Pensionssöndag

De nya PPM-pengarna trillade in på kontot i veckan och ska fördelas enligt de val man har gjort. Har man inte gjort något aktivt val, så är ”icke-valsalternativet” AP7 Såfa, eller soffliggarfonden, som den också kallas, det man får. Det är inte en egen fond, utan är en fondportfölj beståendes av AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond. AP7 Aktiefond placerar sitt kapital i flera tusentals bolag världen över. De tre största i dagsläget är Apple, Exxon Mobil och Microsoft. Man ska vara medveten om att det är en högriskfond med en inbyggd hävstång som motsvarar ca 50 % av fondens kapital. Det innebär att varje investerad krona ger en utväxling på 1,5 gång, jämfört med marknadsutvecklingen. Det betyder att i en uppgående marknad passar den här fonden utmärkt, men i en nedåtgående marknad presterar fonden sämre. Risknivån i AP7 Såfa är väldigt hög fram till den dagen du fyller 56 år(består då endast av AP7 Aktiefond), därefter växlas risknivån ned succesivt med åren och större andel av kapitalet placeras i AP7 Räntefond.

Man behöver inte vara orolig om man inte har gjort något aktivt val med PPM-pengarna, eftersom AP7 Såfa är ett fullgott alternativ. Många gånger är det till och med bättre att ligga kvar i AP7 Såfa än att försöka slå marknaden själv med att göra aktiva val. Det är ytterst få personer som klarar av att göra det över lång tid.

Men om man som jag gillar och tycker det är kul att försöka slå marknaden på egen hand, och samtidigt har ett eget bra privatsparade, så kan man ta hög risk med PPM-pengarna och försöka spekulera lite. Det blir extra intressant att spekulera eftersom det är rabatt på fondavgifterna. Pensionsmyndigheten har avtal med fondbolagen som gör att vi exempelvis kan köpa aktivt förvaltade fonder förmånligare inom PPM än vad vi kan göra utanför PPM.

Det pågår en drive på Twitter under hashtaggen #sägdittppmval där folk uppmanas att dela med sig av sin PPM-placeringar. Jag vill inte vara sämre, så här kommer min PPM-portfölj:

 

Carnegie Rysslandsfond         35 %

Skagen Kon-Tiki                      30 %

AP7 Aktiefond                          15 %

Avanza Zero                             10 %

Tundra Pakistanfond                10 %

 

PPM

 

Jag har som ambition att försöka logga in en gång i kvartalet och kolla till fonderna. Sen kan det uppstå situationer som gör att jag vill agera direkt. Det hände tidigare i våras när ryska börsen dök i samband med konflikten på Krimhalvön. Då handplockade jag Carnegie Rysslandsfond för att få Rysslandsexponering. Till en början kändes det som helt rätt tajming men nu har det gått tungt i Ryssland på sistone. Det har medfört att jag nu ökat min exponering i Ryssland på bekostnad av Avanza Zero, där jag minskat min exponering.

Eftersom det är så pass långt kvar tills jag ska gå i pension så tänker jag på samma sätt när det gäller min tjänstepension. Hög risk med hög potentiell avkastning. Och skulle det inte gå vägen så har jag mitt privata sparande att falla tillbaka på.

På tal om privatsparande. Ni är väl medvetna om att det endast går att göra avdrag för 1 800 kr för ditt privata pensionssparande, och inte 12 000 kr som det varit en tid, från och med januari 2015? Tanken är att avdraget ska försvinna helt från och med januari 2016. För att undvika dubbelbeskattning bör du växla sparform för ditt pensionssparande som överstiger 1 800 kr under 2015.

Mitt förslag här är enkelt. Hoppa över allt nysparande i inlåsningsprodukter likt IPS och satsa istället på att bygga upp ditt pensionskapital i ett ISK alternativt en KF.

Pension


 

Jag har varit inne på det tidigare och i veckan gjorde jag slag i saken. Atlant Stability är sålt. Jag tycker fonden är lite för volatil och söker en stabilare placering. Under 2014 har den stigit 1,6 %, vilket jag tycker är för dåligt sett ur ett riskperspektiv. Jag ligger således 25 % likvid i min aktie- och fonddepå. Spiltan Räntefond får fortsatt förtroende även om den bara gått upp 0,04 % de senaste tre månaderna. Ingves nollränta har uppenbarligen satt käppar i hjulet för deras förvaltning.

Utdelning från Global X SuperIncome Preferrd ETF ska också noteras från den gångna veckan.