Ditt bolån är bankernas guldgruva!

De senaste snitträntorna är officiella. Det är inga dramatiska skillnader från föregående månad. Riksbanken beslutade vid det penningpolitiska mötet den 26 april att behålla reporäntan på -0,5 %. Det intressanta ur ett bolåneränteperspektiv var att Riksbanken förlängde räntebanan. Deras senaste gissning är att räntan börjar höjas först i mitten av 2018.

Finansinspektionen presenterade i tisdags intressant statistik som också rör våra bolån. Bankernas bruttomarginal (utlåningsränta – finansieringskostnaden) på bolån är uppe på rekordnivåer.

Snitträntorna, som vi haft sedan 2015, är helt klart ett steg i rätt riktning och motverkar till viss del det informations- och kunskapsunderläge vi konsumenter har gentemot banken i ränteförhandlingarna.

Men uppenbarligen är det inte tillräckligt – vi behöver ha fler verktyg.

Bankerna tjänar kolossalt mycket pengar på våra bolån och det finns definitivt utrymme att pruta ännu mer på bolåneräntorna.

För privatrådgivaren som säger att det inte finns utrymme för en större rabatt är den här statistiken ett slag i ansiktet.

Bankernas marginal på bolån är nu rekordhöga 1,72 %. Källa: Finansinspektionen
Bankernas marginal på bolån är nu rekordhöga 1,72 %. Källa: Finansinspektionen

Bankernas bolåneräntor just nu

Bankernas snitträntor för mars månad är släppta. Vi kan konstatera att det inte har skett några sensationella höjningar eller sänkningar hos bankerna på våra bolåneräntor.

Och några dramatiska höjningar på våra bolåneräntor är heller inte att vänta. I dag kom nämligen inflationssiffror som knappast föll Riksbanken och Stefan Ingves i smaken. Framförallt var det prisutvecklingen på kläder, el, bränsle och flygresor som inte tillfredsställde.

De långa marknadsräntorna ligger dessutom kvar på ungefär samma nivåer som vid årets början.

Som jag skrivit tidigare är min tro att bolåneräntorna har nått botten, men att det kommer ta tid innan de höjs. Därför behöver det inte vara någon stress att rusa till bankerna och binda sina bolån. Har man marginal i sin hushållsbudget kan man gott och väl ligga kvar med en rörlig ränta – det har i princip alltid varit fördelaktigt.

Om man däremot lever på marginalen idag, när vår styrränta är negativ, bör man se över sin ekonomi och börja amortera på sin skuld.

***

Vi kommer sannolikt att fortsätta förlänga 2/5 av våra bolån till en tremånadersränta när nuvarande avtal löper ut i början av maj. Övriga tre femtedelar är bundna, två femtedelar på 3 år och 1 femtedel på 5 år. Anledningen till att vi band två femtedelar på 3 år var på grund att vi fick en lägre ränta där än den rörliga, samt min tro att bolåneräntorna nått botten.

Ska du förhandla om din bolåneränta? Ring upp och bestäm möte med Swedbank och SEB – de har bäst snitträntor bland storbankerna för tillfället!

Skärmavbild 2017-04-11 kl. 20.08.13

Skärmavbild 2017-04-11 kl. 20.08.22

Skärmavbild 2017-04-11 kl. 20.08.33

Källa snitträntorna: compricer.se

Räntetankar

I går kväll höjde Janet Yellen den amerikanska styrräntan för andra gången på tio år. Styrräntan är numera 0,50–0,75 %. Höjningen var i sig väntad, men det som marknaden inte hade prisat in var att FED räknar med att höja ränta tre gånger nästa år, jämfört med tidigare kommunicerade två gånger.

Med de stigande räntorna så stärks också den amerikanska dollarn. Stefan Ingves gnuggar säkert händerna hemma på sin kammare.

Och på tal om Stefan Ingves och Riksbanken så är känslan nu att den svenska reporäntan har nått botten. Frågan man ska ställa sig är när den första räntehöjningen kommer? Riksbankens räntebana litar jag inte en sekund på. Deras historiska gissningar är knappast något man ramar in och sätter upp på kontoret.

Bild:
Bild: Nordea Markets

 

Vad Riksbanken gör med reporäntan ligger som grund för vad bankerna sätter för bolåneräntor. Känslan är också där att vi har nått bottennivåerna. Även fast reporäntan sänkts så har inte bolåneräntorna följt med i samma utsträckning ner. Det indikerar på någon slags botten i min bok.

***

När vi tog våra lån på vårt huset i september valde vi att dela upp lånet i femtedelar, enligt följande: 2/5 rörligt, 2/5 på 3 år och 1/5 på 5 år.

Den rörliga och den treåriga bolåneräntan fick vi till ungefär samma villkor (faktum är att vi fick treåringen billigare än den rörliga räntan). Och jag tror som sagt inte att bolåneräntorna kommer gå ner mer, därför känns det lägligt att binda upp 3/5-delar av lånet. Den rörliga delen (2/5) är tanken att vi ska ha is i magen med. Vi kommer sannolikt låta de löpa på en tremånadersperiod till när det är dags att förhandla om. Men vi kommer vara vaksamma och lyssna på vad Stefan Ingves säger på kommande räntemöten.

Nästa gång Riksbanken har möte? Onsdagen den 21 december!

Ska du förhandla boräntor? Gör din hemläxa och kolla in bankernas snitträntor innan du träffar din privatrådgivare.

 

Politik: ränteavdrag, reporänta & vinster i välfärden

Finansminister Magdalena Andersson klargjorde i går att ränteavdragen blir kvar. Ingen högoddsare direkt. Amorteringskravet är nyligen infört och man vill sannolikt vänta och se vilka effekter det får först.

Den statliga subventionen av lån anser jag ger fel signaler. Istället för att ge incitament till att skuldsätta sig hade jag hellre sett en subvention för exempelvis bostadssparande.

Min åsikt är att man försiktigt bör trappa av ränteavdragen under flera år.

Jag tror inte att man ska vänta alltför länge med att ta tag i frågan på allvar. I dagens låga räntemiljö ger en utfasning av ränteavdragen inte en lika stor påverkan på hushållsekonomin som i ett normalläge.

Ett sådant här beslut bör vara blocköverskridande. Nu fick vi beskedet att inget kommer hända innan valet 2018. Tydliga besked och långsiktiga spelregler från politikernas håll är viktigt.

Sedan kan man fundera på om man är beroende av ränteavdragen för att få hushållsekonomin att gå runt. I så fall är budskapet glasklart: AMORTERA!

***

Från finanspolitik till penningpolitik. Riksbanken lämnar reporäntan oförändrad (-0,5 %), vilket samtliga experter trodde.

ECB gick i dag Riksbankens fotspår och lämnade styrräntan oförändrad, vilket var i linje med marknadens förväntningar.

Dubbelgäspning, med andra ord.

***

Vinster i välfärden har varit en het fråga länge. När uppgifter från regeringens utredare ”läckte ut” för drygt en vecka sedan, tog debatten ytterligare fart.

Börspoddens utläggning om vinstbegränsningar i välfärdssektorn var fenomenal. Måstelyssning! Avsnitt 159, ca 09:30 in i avsnittet.

Sparpodden och SvD:s Peter Benson hade också en mycket bra utläggning om frågan i senaste avsnittet. Lyssna på det också, ca 20 min in i avsnittet.

Min åsikt är att det inte är rätt väg att gå med ett vinsttak.

***

Bör det införas ett vinsttak på 8 % för körskolor också?

Gissningslekar: Riksbanken & Fingerprint Cards

Riksbanken lämnar räntan oförändrad

För exakt ett år sedan skrev jag om Riksbankens historiska styrräntebesked om att införa nollränta här i Sverige. Sedan dess har Riksbanken sänkt räntan ett par gånger till och börjat stödköpa statsobligationer – allt för att försöka få igång inflationen.

I dag var det dags för ett nytt besked. Räntan lämnas oförändrad, alltså på -0,35 %. Men man ökar däremot stödköpen, så att det uppgår till 200 miljarder kronor fram till halvårsskiftet 2016.

Riksbanken flyttar även fram räntebanan och räknar numera med en första räntehöjning 2017. Men man ska ta Riksbankens prognoser med en nypa salt. För de här gissningarna kan du inte vara nöjd med, Stefan Ingves?

Nordea
Källa: Nordea Markets
Fingerprint Cards (FING B)

En annan gissningslek som pågår just nu är handeln i Fingerprint Cards. Det är fullkomligt galna rörelser i den aktien. Allt verkar vara möjligt.

Fingerprint Cards stängde i dag  – 41,5 % och tappade ett börsvärde på nästan 14 miljarder kronor. Det är mer än vad exempelvis Avanza, Nordnet, Clas Ohlson, Klövern, Mekonomen, SAS, SkiStar och Öresund är värt var för sig.

Omsättningen i aktien slutade strax över ofattbara 8 miljarder kronor. För att ställa det i jämförelse så hade hela börsen totalt 22 miljarder och ett bolag som Hennes & Mauritz omsatte i dag 580 miljoner kronor.

Tänk på förlusteffekten: Ett tapp på 41,5 % innebär att aktien måste gå upp hela 71 % för att komma tillbaka på samma kurs igen.

Fingerprint Cards är fortfarande upp 55 % de senaste tre månaderna och 790 % i år!

Det är uppenbart att ingen riktigt vet hur bolaget ska värderas. Kanske får vi mer kött på benen på torsdag i nästa vecka, då släpper nämligen Fingerprint Cards rapport.

Tänk också på: Skilj på aktien och bolaget!

 

Skärmdump från Avanza.
Skärmdump från Avanza.

0 %

I dag kl 09.30 förklarade Riksbanken att man sänker reporäntan från 0,25 % till 0 %. Vi har aldrig haft en så låg reporänta tidigare. Riksbankens direktion är i och med räntesänkningen väldigt tydliga med att inflationen ska ta fart, det är högsta prioritet. Man tar det ett symboliskt steg längre än ECB, som har en styrränta på 0,05 % i skrivande stund. Enligt räntebanan kommer reporäntan bli kvar på de låga nivåerna ända fram till mitten av 2016.

Mellan den 16 september och 21 september 1992 var marginalräntan (motsvarande dagens reporänta) 500 %. Värt en tanke.


Vad innebär då en nollprocentig reporänta? I teorin innebär det att bankerna lånar pengar gratis. Tanken med det hela är att få igång konsumtionen. När bankerna kan låna pengar billigt så blir det billigare för privatpersoner och företag att låna pengar. Man vill få företag att investera och privatpersoner att konsumera sina pengar.

Frågan är om det kommer att hjälpa? För mig är det inte självklart. Företag känns rädda att investera pengar. Räntabiliteten på eget kapital, bland de största börsnoterade bolagen, är i dag hög. Ett exempel för att konkretisera min osäkerhet: När en projektgrupp i ett företag tar fram investeringsunderlag för ett projekt med en lägre avkastning på det egna kapitalet än vad nyckeltalet är just nu, då tror jag att det är många som blir osäkra till att genomföra investeringen. Vad jag menar är att det inte är enkelt för företag att hitta investeringar som ger en tillfredsställande avkastning i dagsläget.

Vad blir nästa steg om inflationen inte tar fart? Ska vi börja trycka nya pengar?


Efter beskedet försvagades den svenska kronan mot både dollarn och euron. Det är goda nyheter för våra exportföretag. Sämre nyheter är det för oss privatpersoner som ska resa utomlands eller nätshoppa i USD eller EUR.

Att ha sina pengar på ett vanligt sparkonto blir antagligen ännu sämre än vad det redan är. Det borde resultera i att inflödet av pengar till börsen kommer att öka, vilket kan resultera i stigande aktiekurser. Och för er som inte är bekväma med att spara era pengar över börsen borde genast ge er ut på marknaden och hitta den bästa nischbanken med högst inlåningsränta och statlig insättningsgaranti.

Vi kommer säkerligen få se räntesänkningar på bolånen framöver.


Lite om Gjensidige Forsikring också. I dag var första handelsdagen som aktien handlades utan rätt till extrautdelningen på 4 NOK. Utdelningen ska trilla in på mitt konto den 6 november, som är likviddagen. Jag erhåller alltså utdelningar på sammanlagt 16,80 NOK/aktie bara i år från Gjensidige Forsikring. Tack för det, Gjensidige!

Stock Magazine låg i brevlådan när jag kom hem efter jobbet, det brukar alltid vara en trevlig läsning.